Hella G… KGaA<\/td> 0,50%<\/td> 26.01.2027<\/td> 2,99%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nKurzfristige Chancen nutzen: Anleihen mit attraktiver Rendite<\/h2>\n\n\n\n Zur Vorgehensweise: Ich suche Unternehmensanleihen von Unternehmen aus der DAX-Familie (DAX, MDAX, SDAX), deren Rendite aktuell mindestens 3% betr\u00e4gt. Weniger als 3% m\u00f6chte ich derzeit nicht als Zins akzeptieren, denn es gibt ausreichend g\u00fcnstig bewertete Unternehmen mit deutlich h\u00f6herer Dividendenrendite.
Das hei\u00dft aber, dass lang laufende Anleihen mit festem Zins die Kursteigerung nicht mitmachen werden, vielleicht verlieren sie sogar an Wert, damit die Rendite steigt. Zu lang darf die Laufzeit also nicht sein, daher habe ich mich auf 3 Jahre beschr\u00e4nkt. Au\u00dferdem habe ich gro\u00dfe Probleme, mehr als ein Jahr in die Zukunft zu blicken. Mit drei Jahren lehne ich mich schon ziemlich weit aus dem Fenster ;-).<\/p>\n\n\n\n
Worauf Privatanleger achten sollten: Kleinere St\u00fcckelungen und sichere Platzierungen<\/h2>\n\n\n\n Zudem m\u00fcssen wir ein paar technische Besonderheiten ber\u00fccksichtigen. Die meisten Unternehmensanleihen werden in St\u00fccken \u00e1 100.000 Euro gehandelt. Die wenigsten Privatanleger verf\u00fcgen \u00fcber das n\u00f6tige Kleingeld, um solche Summen als kleinen Bestandteil im Portfolio einzustreuen. Daher habe ich darauf geachtet, dass wir nur Anleihen anschauen, die sich in einer 1.000er St\u00fcckelung handeln lassen.<\/p>\n\n\n\n
Sollte das Unternehmen, das die Anleihe emittiert hat, pleite gehen, m\u00f6chte ich als Anleger aus der Insolvenzmasse bedient werden. Unternehmensanleihen k\u00f6nnen vorrangig oder nachrangig besichert sein. Vorrangig gesicherte Anleihen werden zuerst aus der Insolvenzmasse bedient, nachrangig gesicherte Anleihen erhalten erst im Anschluss anteilig, was \u00fcbrig bleibt.<\/p>\n\n\n\n
Sicherheiten im Fokus: Senior und Secured Anleihen erkl\u00e4rt<\/h2>\n\n\n\n Nun gibt es unz\u00e4hlige Feinheiten bei den Sicherheiten, die sich bei Bloomberg s\u00e4mtlich einstellen lassen. Ich habe f\u00fcr uns schlie\u00dflich zwei Kriterien f\u00fcr brauchbar befunden: Senior unsecured und secured.
Senior (vorrangig) gesicherte Papiere ben\u00f6tigen also keine explizit definierte Sicherheit. Secured gesicherte Papiere hingegen haben eine bestimmte Sicherheit hinterlegt, die wir uns im Falle eines Investments n\u00e4her anschauen sollten.<\/p>\n\n\n\n
Credit Rating: Die entscheidende Rolle der Bonit\u00e4tsbewertung bei Anleihen<\/h2>\n\n\n\n Doch das wichtigste Kriterium bei der Auswahl einer Anleihe ist das Credit Rating, die Krediteinstufung, sei es durch die gro\u00dfen Rating-Agenturen Moody’s, S&P oder Fitch, oder sei es auch durch einen eigenen Algorithmus, den Bloomberg auf Basis der Unternehmensdaten entwickelt hat und zur Verf\u00fcgung stellt.<\/p>\n\n\n\n
Das eine oder andere Papier aus der Liste stammt von einem Unternehmen, dessen Credit Rating nur gerade so noch als „investierbar“ bezeichnet wird. Ich habe mich jedoch f\u00fcr ein Papier entschieden, dessen Unternehmen eine lupenreine Weste hat.<\/p>\n\n\n\n
\u00d6sterreichische Euro-Anleihen: Attraktive Renditen im Fokus<\/h2>\n\n\n\n Tats\u00e4chlich habe ich die Abfrage \u00fcber alle Euro-Anleihen laufen lassen. Es gab auch eine Reihe von qualifizierten Ergebnissen aus \u00d6sterreich:<\/p>\n\n\n\nIssuer Name<\/strong><\/td>Coupon<\/strong><\/td>F\u00e4llig<\/strong><\/td>Rendite<\/strong><\/td><\/tr>CA Immo Anlagen AG<\/td> 1,88%<\/td> 26.03.2026<\/td> 5,72%<\/td><\/tr> Erste Group Bank AG<\/td> 2,10%<\/td> 03.10.2025<\/td> 3,51%<\/td><\/tr> voestalpine AG<\/td> 1,75%<\/td> 10.04.2026<\/td> 3,52%<\/td><\/tr> Erste Group Bank AG<\/td> 2,50%<\/td> 04.03.2026<\/td> 3,11%<\/td><\/tr> Erste Group Bank AG<\/td> 2,85%<\/td> 02.04.2026<\/td> 3,09%<\/td><\/tr> Erste Group Bank AG<\/td> 2,70%<\/td> 30.04.2026<\/td> 3,03%<\/td><\/tr> Erste Group Bank AG<\/td> 3,40%<\/td> 01.12.2025<\/td> 2,97%<\/td><\/tr> Erste Group Bank AG<\/td> 3,40%<\/td> 03.10.2025<\/td> 2,94%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\nDer Weg zur passenden Anleihe: Screening-Ergebnisse und Empfehlungen<\/h2>\n\n\n\n Soweit zur Vorgehensweise. So kann sich jeder eigene passende Anleihen finden.<\/p>\n\n\n\n
Das Ergebnis meines Anleihe-Screenings zeige ich den Heibel-Ticker PLUS Mitgliedern in Kapitel 4 unser aktuellen Ausgabe. Dort begr\u00fcnde ich auch, welche Anleihe mein Favorit ist. Wir schauen uns auch die einzelnen Emittenten n\u00e4her auf ihre Kreditw\u00fcrdigkeit an.<\/p>\n\n\n\n
Sie finden das Kapitel „4. Ausblick: Ausfallrisiko entscheidet \u00fcber Rendite“ unter https:\/\/www.heibel-ticker.de\/heibel_tickers\/2231#ch4<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Aktuell sind Anleihen besonders attraktiv, da sinkende Zinsen den Wert von Anleihen steigern k\u00f6nnen. Ein Blick auf das aktuelle Marktgeschehen zeigt, dass Unternehmensanleihen mit einer Laufzeit von ein bis drei Jahren und mindestens 3% Rendite besonders lohnenswert sind. Doch nicht alle Anleihen sind gleich: Technische Besonderheiten, wie die St\u00fcckelung und die Art der Besicherung, spielen eine entscheidende Rolle. Mit sorgf\u00e4ltiger Auswahl lassen sich solide Anleihen finden, die auch bei zuk\u00fcnftigen Zinsentwicklungen Sicherheit bieten. Besonders wichtig: Ein gutes Credit Rating ist entscheidend, um m\u00f6gliche Ausfallrisiken zu minimieren.<\/p>\n","protected":false},"author":7675,"featured_media":7240,"parent":9458,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-7239","page","type-page","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/7239","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7675"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7239"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/7239\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7241,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/7239\/revisions\/7241"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/9458"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7240"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7239"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}