{"id":3619,"date":"2020-08-18T09:17:11","date_gmt":"2020-08-18T08:17:11","guid":{"rendered":"https:\/\/www.heibel-unplugged.de\/?p=3619"},"modified":"2025-08-21T10:41:06","modified_gmt":"2025-08-21T08:41:06","slug":"so-tickt-die-boerse-rotation-von-corona-zu-konjunktursensiblen-aktien","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/so-tickt-die-boerse-rotation-von-corona-zu-konjunktursensiblen-aktien\/","title":{"rendered":"So tickt die B\u00f6rse Rotation von Corona – zu konjunktursensiblen Aktien"},"content":{"rendered":"\n

Es k\u00fcndigt sich ein Wechsel an. Die alten Favoriten werden ausverkauft, vergessene Aktien werden neu entdeckt.

Letzten Dienstag schrieb ich im Update, dass an den Aktienm\u00e4rkten eine Rotation stattfindet: Raus aus Corona-Gewinnern und rein in Corona-Verlierer.<\/strong> Die Konjunkturdaten hellen sich weltweit auf. Die bef\u00fcrchtete zweite Welle kommt, aber sie ist beherrschbar. Impfstoffentwicklung als auch Behandlungsmethoden gegen Corona zeigen Erfolge. Wir haben unser Portfolio daher in den vergangenen Wochen breiter aufgestellt und konnten daher auch von dieser Rotation profitieren.

Am Mittwoch war ich versucht, s\u00e4mtliche Corona–<\/strong>Gewinner aus unserem Portfolio zu verkaufen. Was, wenn die Erfolgsmeldungen bei der Impfstoffentwicklung anhalten? Was, wenn Anleger realisieren, dass ein zweiter Lockdown nicht kommen wird? … dass die Wirtschaft einen Nachholeffekt zeigt, von dem wir nicht einmal getr\u00e4umt haben? Aktien wie TeamViewer und Zoom Communications, Spotify und Nvidia, Fahrradhersteller und Camping Ausr\u00fcster, … alles w\u00fcrde ausverkauft werden, da dann zyklische Industrieaktien gefragt w\u00e4ren.

Letzten Donnerstag hingegen wollte ich eigentlich ein Update ver\u00f6ffentlichen, in dem ich vom Aufstocken der Corona-Gewinner berichte. Schulen schlie\u00dfen, Trump Wiederwahl (oder sollte ich besser schreiben „Widerwahl“ ;-)) wackelt und in den USA scheint ein weiteres Konjunkturprogramm derzeit unm\u00f6glich, da die Positionen der Verhandlungspartner zu weit auseinander liegen. Es wird ein gro\u00dfes Sterben bei kleineren und mittelst\u00e4ndischen Unternehmen geben. Nur Corona-Gewinner k\u00f6nnen sich dagegen behaupten.

Was also schreibe ich Ihnen heute?

Nun, ich zeige Ihnen, dass ich derzeit starken Stimmungsschwankungen <\/strong>unterliege. Die Kurse sind extrem hoch gelaufen. Aber das ist nichts weiter als die Gegenreaktion zum extremen Ausverkauf im Fr\u00fchjahr. Corona hat bei einigen Aktien f\u00fcr abenteuerliche Bewertungsmultipel <\/strong>gesorgt, gleichzeitig gibt es noch eine ganze Reihe von Aktien, die extrem billig zu haben sind. Freenet beispielsweise, eine unserer Dividendenaktien, hat diese Woche Q-Zahlen ver\u00f6ffentlicht und seine Beteiligung an Sunrise verkauft. Die Aktie ist um 22% angesprungen und bietet noch immer eine erwartete Dividendenrendite von 8-9%.

So komme ich zu der Meinung, dass mein am letzten Dienstag verfasstes Update die Situation eigentlich ganz gut beschrieben hat: Es gibt eine Rotation an den Aktienm\u00e4rkten<\/strong>. Betroffen sind auch andere Finanzm\u00e4rkte: Gold<\/a> erlebte letzten Montag den gr\u00f6\u00dften Ausverkauf der vergangenen Jahre. Auch Anleihen<\/a> wurden verkauft, die Rendite stieg. Sicherheit ist offensichtlich nicht mehr so stark gefragt.

Letzten Freitag sah ich wiederum Logistikaktien, Autoaktien und Chemieaktien mit dickem Minus. Die Rotation der vergangenen Woche f\u00fchrte offensichtlich nun zu Gewinnmitnahmen in genau den Aktien, die in den vergangenen Woche am st\u00e4rksten gestiegen sind: Dt. Lufthansa, Fraport, Duerr und Covestro.

\u00dcber die Woche gesehen konnten Versorger am st\u00e4rksten zulegen (+5%), getrieben von Freenet, SMA Solar und Varta, gefolgt von Logistikaktien (+4,9%), wo Jungheinrich und Fraport an der Spitze liegen. Die schlechte Wochenperformance zeigen Tech-Aktien (-1,3%), angef\u00fchrt von Cancom mit -11%.

Cancom hat Q-Zahlen ver\u00f6ffentlicht, die im Rahmen der Erwartungen lagen, und konnte die Unternehmensprognose best\u00e4tigen. Das reichte jedoch nicht, um Anleger zufriedenzustellen. Wenn eine Aktie wie die von Cancom seit M\u00e4rz um zwischenzeitlich fast 100% angesprungen ist, dann werden Zahlen erwartet, die \u00fcber den Erwartungen liegen (lassen Sie sich die Formulierung mal auf der Zunge zergehen: … es wird mehr erwartet als erwartet? – ja, Finanzdeutsch ist nicht immer logisch). Auch die Unternehmensprognose sollte m\u00f6glichst angehoben werden, um den Lauf der Aktie weiter zu befeuern. Das konnte Cancom nicht liefern, daher bricht die Aktie ein.

Ganz \u00e4hnlich erging es \u00fcbrigens Alteryx, dem US-Unternehmen, das mit k\u00fcnstlicher Intelligenz Unternehmensauswertungen liefert. Alteryx hat die Erwartungen sogar \u00fcbertroffen, lie\u00df den Ausblick jedoch unver\u00e4ndert. Die Aktie war in den vergangenen Monaten um \u00fcber 100% angesprungen. Nach den Q-Zahlen brach der Kurs um ein Drittel ein.

Hmm, Cancom gilt als Corona-Gewinner, da die Cloud durch den Lockdown einen Boom erlebte. Auch Alteryx gilt als Gewinner, da Besprechungen mit vielen Wissenstr\u00e4gern durch k\u00fcnstliche Intelligenz ersetzt werden soll. Wir k\u00f6nnen diese beiden Ereignisse mit Besorgnis zur Kenntnis nehmen: Offenbar gibt es erste \u00dcbertreibungen, die heftig korrigiert werden.

In Kapitel 4 zeige ich eine weitere \u00dcbertreibung auf, die durch jemanden korrigiert wurde, der es wissen muss. Die komplette Ausgabe erreichen Sie \u00fcber https:\/\/heibel-ticker.de\/heibel_tickers\/1781<\/a><\/p>\n\n\n\n

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\u00dcber 25.000 Leser vertrauen dem Heibel-Ticker<\/font><\/h2>\n
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Seit 1998 verfolge ich begeistert die B\u00f6rsen der USA und Europas. Mittlerweile schreibe ich w\u00f6chentlich f\u00fcr mehr als 25.000 Leser \u00fcber Hintergr\u00fcnde zum Aktienmarkt und Ursachen f\u00fcr Kursbewegungen von Aktien.
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