Symrise<\/strong> liefert Geschmacksstoffe f\u00fcr Nahrungsmittel und Getr\u00e4nke. Wenn es weniger Nahrungsmittel gibt, f\u00e4llt auch die Nachfrage nach Symrise-Geschmacksstoffen. Immerhin macht dieser Teil des Gesch\u00e4fts 61% des Umsatzes bei Symrise aus. Die Aktie ist ziemlich hoch bewertet (KGV 2022e von 35), ist in meinen Augen daher akut gef\u00e4hrdet.
Evonik Industries<\/strong> liefert Wasserstoffperoxid, mit dem Verpackungen von Lebensmittel keimfrei gemacht werden. Aber hier ist der Anteil am Konzerngesch\u00e4ft vernachl\u00e4ssigbar.
Fuchs Petrolub<\/strong> betont, dass ihre Schmierstoffe bei der Nahrungsmittelproduktion f\u00fcr die verwendeten Maschinen h\u00f6chste Anforderungen erf\u00fcllen. Hmm, das ist ebenfalls nur ein sehr kleiner Anwendungsbereich f\u00fcr das Unternehmen.
Lanxess<\/strong> liefert ebenfalls Produkte f\u00fcr die Lebensmittelproduktion. So wird ein Harz angeboten, das bei der Zuckerverarbeitung daf\u00fcr sorgt, Farbe und Zusammensetzung zu steuern. Aber auch f\u00fcr Lanxess d\u00fcrfte der Anteil am Gesch\u00e4ft vergleichsweise gering sein.
Wacker Chemie<\/strong> bietet eine Vielzahl von Produkten an: Aromen, Milchpulver und Backpulverkomponenten, die durch chemische Prozesse hergestellt werden. Gerresheimer<\/strong> liefert Glasverpackungen. Rational<\/strong> stattet Gro\u00dfk\u00fcchen aus, Metro<\/strong> d\u00fcrfte Probleme bekommen, die Regale zu f\u00fcllen.
Verbio<\/strong> ist in meinen Augen gef\u00e4hrdet: Zwar bietet das Unternehmen Ethanol aus organischen Reststoffen an, k\u00f6nnte sich somit der Diskussion „Tank oder Teller“ entziehen. Doch den L\u00f6wenanteil des Umsatzes generiert Verbio noch immer mit Ethanol, das aus Nahrungsmitteln produziert wird. Auch S\u00fcdzucker<\/strong> wird davon negativ betroffen sein, denn derzeit liefert Drop Energie mit dem Verkauf von Ethanol, das mit Zucker produziert wird, einen gro\u00dfen Teil des Konzerngewinns.
Krones bietet Abf\u00fcllanlagen f\u00fcr Getr\u00e4nkeproduzenten an. Ich kann mir schwer vorstellen, dass dieser Bereich negativ beeinflusst wird, doch die Verbindung zur Branche ist gegeben.<\/p>\n\n\n\n
Diese Unternehmen k\u00f6nnen helfen<\/h2>\n\n\n\n
Allen voran ist hier Bayer<\/strong> zu nennen: der Konzern hat nun jahrelang mit der \u00dcbernahme von Monsanto zu k\u00e4mpfen gehabt. Doch Monsanto bietet Saatgut an, die auf gegebener Fl\u00e4che mehr Ertrag versprechen und somit einen gro\u00dfen Anteil bei der Bek\u00e4mpfung einer Hungersnot haben k\u00f6nnten. Eins noch, ich traue es mich fast nicht zu sagen: Die letzte globale Hungersnot im Jahr 2010 f\u00fchrte zu Aufst\u00e4nden in vielen L\u00e4ndern bis hin zum arabischen Fr\u00fchling. Rheinmetall<\/strong>, die schon am Ukraine-Krieg profitieren, w\u00fcrden im Falle globaler Unruhen nochmals einen Nachfrageschub nach ihren Panzern erleben.<\/p>\n\n\n\n Sie k\u00f6nnen es auch in unserer letzten Sentimentanalyse lesen: Ich gehe davon aus, dass sich die Rallye fortsetzen wird. Entsprechend habe ich es mit Verk\u00e4ufen aus unserem Portfolio aktuell gar nicht so eilig. Es gibt aber eine Reihe von Kandidaten, die ich gerne kaufen m\u00f6chte. Doch dazu sollte es eine nennenswerte Verschnaufpause geben. Wir bleiben also am Ball. Mein Ziel ist es, unser Portfolio bis zu den Sommerferien dahingehend zu \u00fcberarbeiten, dass wir den Sommer \u00fcber ein wenig ruhiger auf die M\u00e4rkte schauen k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n
BASF<\/strong> arbeitet vorwiegend an Tierfutter und forscht nach Enzymen, die es den Tieren besser erm\u00f6glichen, die Nahrung aufzunehmen. Ziel ist die Reduktion des Getreideeinsatzes bei der Tierf\u00fctterung, um das gleiche Ziel zu erreichen.
K+S<\/strong> bietet Kalium, Magnesium und Natriumprodukte an, die in der Lebensmittelindustrie zum W\u00fcrzen oder Konservieren verwendet werden. Weniger Volumen w\u00fcrde auch bei K+S zu einem R\u00fcckgang der Nachfrage nach den entsprechenden Produkten f\u00fchren. Allerdings w\u00fcrde dies zu einem verst\u00e4rkten Einsatz des Kali-D\u00fcngers f\u00fchren, um eine bessere Ernte zu erm\u00f6glichen.
HelloFresh<\/strong> packt \u00fcberwiegend lokale Produkte in die Kochboxen. Preiserh\u00f6hungen der internationalen M\u00e4rkte w\u00fcrden sich in den Lebensmittelketten niederschlagen und k\u00f6nnten es HelloFresh erleichtern, ebenfalls Preiserh\u00f6hungen durchzusetzen.
Delivery Hero k\u00f6nnte von Verbrauchern genutzt werden, die bestimmte Lebensmittel verl\u00e4sslich zu Hause haben m\u00f6chten und die schlechte Erfahrung leerer Regale umgehen wollen. Die Aktie ist jedoch nichts f\u00fcr meinen Geschmack, da das Unternehmen noch immer Verluste schreibt.
Die BayWa<\/strong> ist eng vernetzt mit den bayerischen Landwirten und ist aktiv am D\u00fcngemittelmarkt und bietet eine Vielzahl von Tierfutter an. Der Gewinn im Agrarbereich hat sich zuletzt vervierfacht. Die Aktie ist seit Februar bereits um 33% angesprungen.
KWS<\/strong> Saat liefert Saatgut und d\u00fcrfte steigende Preise der Nahrungsmittelindustrie auch mit steigenden Preisen f\u00fcr das Saatgut beantworten. Allerdings hat KWS Saat 10% Umsatzanteil in Russland und der Ukraine.<\/p>\n\n\n\n
Soweit ein erster \u00dcberblick. Ich werde in den kommenden Wochen und Monaten einzelne Titel n\u00e4her beleuchten. Die oberen Titel jedoch, die vermutlich negativ von den Entwicklungen betroffen werden, sollten wir in den kommenden Monaten meiden.<\/p>\n\n\n\n
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<\/p>\n\n\n\nRallye d\u00fcrfte sich fortsetzen<\/h2>\n\n\n\n
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