{"id":6738,"date":"2023-01-17T09:01:52","date_gmt":"2023-01-17T08:01:52","guid":{"rendered":"https:\/\/www.heibel-unplugged.de\/?p=6738"},"modified":"2023-01-17T09:01:55","modified_gmt":"2023-01-17T08:01:55","slug":"neue-aktien-portfolio-favoriten-fuer-2023-finden","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/neue-aktien-portfolio-favoriten-fuer-2023-finden\/","title":{"rendered":"Neue Aktien Portfolio Favoriten f\u00fcr 2023 finden"},"content":{"rendered":"\n

Wir begeben uns im Heibel-Ticker auf die Suche nach den neuen Aktien Favoriten f\u00fcr das Jahr 2023. Nach Fehleranalyse im Jahresr\u00fcckblick<\/a> und Strategieentwicklung im Jahresausblick<\/a> gehen wir nun in die Umsetzung. Mein Fokus liegt auf NEUEN Favoriten, denn die Favoriten der vergangenen zehn Jahre haben ausgedient.<\/p>\n\n\n\n

Wer glaubt, einfach nur die gr\u00f6\u00dften Verlierer der Vorjahres ins Depot holen zu m\u00fcssen, um im Jahr 2023 die gr\u00f6\u00dften Gewinne zu erzielen, liegt in meinen Augen falsch.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Was wir bislang in den letzten Wochen und Monaten gesehen haben, war eine Gegenbewegung. Jeder B\u00e4renmarkt endet mit einer Gegenbewegung :-), doch irgendwann l\u00e4uft diese Gegenbewegung aus. Und wenn sich eine Rallye daraus entwickeln soll, dann muss man diejenigen Aktien ins Depot holen, die am besten aus der Krise, die f\u00fcr den B\u00e4renmarkt verantwortlich war, herauskommen.

Da am Aktienmarkt die Zukunft gehandelt wird, haben wir die Krise noch nicht einmal gesehen. \u00dcberhaupt ist es unklar, ob die Krise in Form von einer Rezession \u00fcberhaupt kommt. Letzte Woche haben starke Konjunkturdaten \u00fcberrascht. Wie sollen wir da heute schon wissen, welche Unternehmen am besten durch die Krise segeln?

Tja, das ist nicht einfach. Doch genau das ist aktuell meine Aufgabe: Herausfinden, welche Aktien im Jahr 2023 am besten aufgestellt sind. Ich bin daher dabei, meine Kriterien f\u00fcr unsere Heibel-Ticker Portfoliobereiche zu \u00fcberarbeiten.

F\u00fcr die Vorselektion qualifizierter Dividendentitel <\/strong>haben wir unsere Auswertung auf das neue Jahr angepasst, also die Zukunftsdaten alle um ein Jahr verschoben. Wir haben die Indexzugeh\u00f6rigkeit aktualisiert, da ich mich auf gro\u00dfe Unternehmen konzentrieren m\u00f6chte. In den Kennzahlen werden Leasingverbindlichkeiten h\u00e4ufig nicht ber\u00fccksichtigt, wir haben diese jedoch in einem separaten Schritt ausgewertet und Unternehmen mit zu hohen Verbindlichkeiten entfernt. Nat\u00fcrlich haben wir unsere Kriterien, die ich Ihnen im vergangenen Jahr vorgestellt habe, erneut angewendet. Hier eine \u00dcbersicht der Ergebnisse:<\/p>\n\n\n

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Abbildung 1: Auswertung nach Heibel-Ticker Dividendenkriterien<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

In Deutschland haben wir 307 Aktienunternehmen im Auge. Es handelt sich um die 160 Unternehmen der DAX-Familie (DAX, MDAX & SDAX) sowie um weitere deutsche Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 100 Mio. Euro. Von diesen 307 Unternehmen erf\u00fcllen 17 unsere Dividendenkriterien. Damit qualifizieren sich 6% der betrachteten Unternehmen als Dividendenaktie.

Analog k\u00f6nnen Sie die Auswertung zu den L\u00e4ndern USA (S&P 500), \u00d6sterreich (ATX zzgl. Unternehmen mit mind. 100 Mio. Euro Marktkapitalisierung), Schweiz (SWX zzgl. 100 Mio. Marktkapitalisierung), Japan (Nikkei 225) sowie zu weiteren europ\u00e4ischen Aktien (Eurostoxx 600) lesen.

Die eine oder andere \u00c4nderung an unserem aus f\u00fcnf Titeln bestehenden Dividendenportfolio werden wir wohl vornehmen. In Kapitel 04 unserer aktuellen Heibel-Ticker Ausgabe 23\/2<\/a> gehe ich n\u00e4her darauf ein, was wir \u00fcberdenken m\u00fcssen.

Eine entsprechende Auswertung <\/strong>haben wir auch nach unseren Wachstumskriterien <\/strong>vorgenommen. Hier das Ergebnis:<\/p>\n\n\n

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Abbildung 2: Auswertung nach Heibel-Ticker Wachstumskriterien<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Das Ergebnis best\u00e4tigt den Eindruck, der sich im Verlauf des vergangenen Jahres entwickelte: Nur noch sehr wenige Unternehmen qualifizieren sich aktuell als Wachstumsunternehmen. In Kapitel 04 gebe ich Ihnen die vollst\u00e4ndige Liste.

Wir haben unser Portfolio bereits entsprechend angepasst: Statt Wachstumsaktien suche ich derzeit nach Aktien, deren Kurs nur die Folge eines Irrtums sein kann. Ein Marktirrtum. Wir werden f\u00fcr diesen Bereich Kriterien definieren, schwerpunktm\u00e4\u00dfig fundamentale Kriterien, mit deren Hilfe wir solche Kursschiefst\u00e4nde herauszufiltern versuchen.

Soweit ein kleiner Einblick in unsere systematische Umsetzung der Erkenntnisse aus Jahresr\u00fcck- und Jahresausblick.

Derzeit l\u00e4uft am Aktienmarkt eine Neubewertung der „alten“ Welt, also Europas, allen voran Deutschlands. Der DAX ist seit Jahresbeginn bereits um 8% angesprungen, der S&P 500 bislang nur um 4%. Wie kommt es zu dieser unterschiedlichen Entwicklung?

Ganz offensichtlich ist der warme Winter eine positive \u00dcberraschung f\u00fcr die Anleger. Waren im Herbst noch die Bedenken gro\u00df, mit unseren Gasreserven \u00fcber den Winter zu kommen, so zeigen aktuelle Kalkulationen, dass wir inzwischen ausreichend Gasreserven haben, um selbst einen K\u00e4lteeinbruch in den verbleibenden Wintertagen zu verschmerzen.

Ich denke aber auch, es liegt auch an der unterschiedlichen Zinspolitik. In den USA wurde der Leitzins bereits auf 4,25-4,5% angehoben. Die Inflation in den USA hatte ihren Zenit bereits im Juni bei 9% und ist seither auf 6,5% zur\u00fcckgefallen. Die US-Notenbank begann bereits im Fr\u00fchjahr mit Zinsanhebungen und bek\u00e4mpfte die Inflation fr\u00fch und bestimmt.

Die EZB war da ein wenig gem\u00e4chlicher: Erst im Sommer begann man mit ersten Zinsanhebungen. Derzeit notiert der europ\u00e4ische Leitzins bei 2,5%, w\u00e4hrend die Inflation bei 10,1% notiert. Das ist zwar ein leichter R\u00fcckgang gegen\u00fcber dem Zenit vom Oktober bei 10,6%, doch als erfolgreich w\u00fcrde die die EZB-Politik nicht bezeichnen.

Aktion\u00e4re bewerten die Notenbankpolitik jedoch nicht, sondern sie reagieren darauf. Mit einem Leitzins von 2,5% kann man die Wirtschaft schwerlich ausbremsen. W\u00e4hrend in den USA Anleger eine Rezession f\u00fcrchten, zumindest jedoch mit einem Abschwung rechnen, k\u00f6nnten wir in Europa mit einer Verlangsamung des Wachstumstempos davon kommen. Wenn EZB-Chefin Christine Lagarde, die sp\u00e4ter angefangen hat, die geldpolitischen Z\u00fcgel zu straffen, nun vielleicht auch fr\u00fcher aufh\u00f6rt, oder zumindest nicht mehr so viel Zeit verstreichen l\u00e4sst, dann wird es die Wirtschaft ihr danken.

Ich f\u00fcrchte, hier haben wir negatives \u00dcberraschungspotential, insbesondere f\u00fcr die Aktien, die im vergangenen Jahr ausverkauft wurden und nun die st\u00e4rkste Gegenbewegung erlebt haben.

Grunds\u00e4tzlich wird es spannend werden, ob die neuen Favoriten schon bald in der Lage sein werden, die Indizes h\u00f6her zu treiben, w\u00e4hrend die alten Favoriten auf der Stelle treten oder wieder Federn lassen. Ich berichte jedes Wochenende meinem Heibel-Ticker \u00fcber neue Investmentideen und aktuelle Entwicklungen rund um B\u00f6rse und Aktienmarkt.
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\u00dcber 25.000 Leser vertrauen dem Heibel-Ticker<\/font><\/h2>\n
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Seit 1998 verfolge ich begeistert die B\u00f6rsen der USA und Europas. Mittlerweile schreibe ich w\u00f6chentlich f\u00fcr mehr als 25.000 Leser \u00fcber Hintergr\u00fcnde zum Aktienmarkt und Ursachen f\u00fcr Kursbewegungen von Aktien.
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