{"id":7006,"date":"2023-11-14T10:24:06","date_gmt":"2023-11-14T09:24:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.heibel-unplugged.de\/?p=7006"},"modified":"2023-11-14T10:25:02","modified_gmt":"2023-11-14T09:25:02","slug":"magnificent-7-trotzen-der-kritik-alphabet-amazon-apple-meta-microsoft-nvidia-und-tesla","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/magnificent-7-trotzen-der-kritik-alphabet-amazon-apple-meta-microsoft-nvidia-und-tesla\/","title":{"rendered":"Magnificent 7 trotzen der Kritik &#8211; Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla"},"content":{"rendered":"\n<p>Im neuen Heibel-Ticker analysiere ich, warum die meisten Anleger die Jahresperformance von 40% bis \u00fcber 200% in den sieben US-BigTech Unternehmen, die auch Magnificent 7 genannt werden, verpasst haben. <\/p>\n\n\n\n<p>Es gibt jede Menge intelligente Gr\u00fcnde, die Aktien auch heute noch zu meiden. Doch das Risiko, dann auch k\u00fcnftig mit der Performance des eigenen Depots hinter den Indizes zur\u00fcckzubleiben, ist gro\u00df.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Tech-Giganten und ihre Rolle im Aufschwung des S&amp;P 500 YTD<\/h2>\n\n\n\n<p>Wer im Oktober des vergangenen Jahres, also im Tief der 2022er-Baisse, keine Technologieaktie im Portfolio hatte, hinkte mit seiner Performance den gro\u00dfen Indizes hinterher. Sieben US-Giganten stehen f\u00fcr die Erkenntnis &#8222;<a href=\"https:\/\/www.linkedin.com\/pulse\/winner-takes-all-smallcap-versus-bigcap-stephan-heibel\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener nofollow\">the winner takes it all<\/a>&#8222;. Mit einer Marktkapitalisierung von \u00fcber meist jeweils \u00fcber 1 Billionen USD haben die folgenden 7 Tech-Giganten einen gro\u00dfen Anteil an der Performance des S&amp;P 500 seit Jahresbeginn (YTD):<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Alphabet +47%<\/li>\n\n\n\n<li>Amazon +67%<\/li>\n\n\n\n<li>Apple +40%<\/li>\n\n\n\n<li>Meta +166%<\/li>\n\n\n\n<li>Microsoft +50%<\/li>\n\n\n\n<li>Nvidia +221%<\/li>\n\n\n\n<li>Tesla +70%<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Kritische Betrachtung:<\/strong> Sollten Anleger die &#8218;Magnificent 7&#8216; meiden oder halten?<\/h2>\n\n\n\n<p>Wer sich nicht sonderlich intensiv mit seinem Portfolio besch\u00e4ftigt, hat ein paar dieser Aktien vielleicht seit einigen Jahren im eigenen Depot liegen. Doch diejenigen, die regelm\u00e4\u00dfig aktiv in die Portfoliostruktur eingreifen, haben die Aktien vermutlich inzwischen verkauft. Gr\u00fcnde gab es genug.<br \/><br \/>Schauen wir uns die Kritik an den jeweiligen Aktien einmal an, um besser beurteilen zu k\u00f6nnen, ob die Aktien aktuell ein Kauf sind. Denn die Rallye, die im Oktober vor einem Jahr startete, lief nur bis ins Fr\u00fchjahr. Seither konsolidiert der Aktienmarkt. In diesen Tagen steht eine Fortsetzung der pausierten Rallye zur Diskussion und die Wahrscheinlichkeit ist gro\u00df, dass Anleger ohne diese sieben Aktien erneut schlechter abschneiden werden als der Gesamtmarkt.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Alphabet<\/strong>: Kartellverfahren und die Potenziale einer Aufspaltung<\/h2>\n\n\n\n<p>Vor der Mutter von Google wird seit Monaten gewarnt, weil das Unternehmen zwei Kartellverfahren bez\u00fcglich einer m\u00f6glichen Monopolstellung bei der Online-Suche sowie bei der IT f\u00fcr Online-Werbebuchungen am Laufen hat. Kartellstrafen w\u00fcrden einhergehen mit der Notwendigkeit, Unternehmensteile auszugliedern. Kritiker reden dann schnell von einer m\u00f6glichen Zerschlagung des Konzerns, was Anleger nat\u00fcrlich aufschreckt.<br \/><br \/>Meine Meinung: Mag sein, dass die Werbeplattform von Google nur dank der Suchmaschine so gro\u00df geworden ist. Eine Ausgliederung zum jetzigen Zeitpunkt w\u00fcrde dem Gesch\u00e4ft aber nicht schaden, beide Bereiche k\u00f6nnen alleine laufen. Im Gegenteil, sollte man die Einzelteile gesondert bewerten, w\u00fcrde Berechnungen zufolge zu Tage kommen, dass die Einzelteile von Alphabet mehr wert sind als die derzeitige Marktkapitalisierung.<br \/><br \/>Au\u00dferdem sehen Kritiker Bard, die KI von Alphabet, als minderwertig gegen\u00fcber ChatGPT von Microsoft an. Das mag stimmen, doch ist die Welt der KI gro\u00df genug f\u00fcr mehrere KI-Ans\u00e4tze.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Amazon:<\/strong> Herausforderungen und Chancen in der Post-Corona-\u00c4ra<\/h2>\n\n\n\n<p>Der weltgr\u00f6\u00dfte Online-Versandhandel hat zu Corona-Zeiten \u00fcber 1 Mio. neue Mitarbeiter eingestellt. Nach Corona bef\u00fcrchten Kritiker nun, dass die Kosten f\u00fcr die hohe Mitarbeiterzahl auf den Gewinn schl\u00e4gt. Massenentlassungen bei Amazon sind ausgeblieben, stattdessen baut der Konzern seine Lieferdienste aus.<br \/><br \/>Rezessions\u00e4ngste w\u00fcrden zu K\u00e4uferzur\u00fcckhaltung f\u00fchren, so eine weitere Kritik. Doch es zeigt sich, dass die K\u00e4uferzur\u00fcckhaltung eher in Einzelhandelsgesch\u00e4ften zu sp\u00fcren ist, da viele Konsumenten online nach den g\u00fcnstigsten Preisen suchen und h\u00e4ufig genug bei Amazon landen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Apple: <\/strong>Widerstandsf\u00e4higkeit und Innovationskraft trotzen Kritik und Marktunsicherheiten<\/h2>\n\n\n\n<p>Seit Jahren koppeln Kritiker den Erfolg von Apple an das China-Gesch\u00e4ft. Bereits mehrfach gab es die Meldung, dass iPhones bei chinesischen Beh\u00f6rden verboten sind. Die chinesische Wirtschaft hat an Dynamik verloren. Doch durch Wind und Wetter bleibt der iPhone-Absatz in China sehr gro\u00df, vor den Apple-L\u00e4den gibt es lange Schlangen und selbst wenn beispielsweise ein Lockdown in China zu Umsatzeinbu\u00dfen f\u00fchrte, konnte dies anderswo in der Welt kompensiert werden.<br \/><br \/>Nun hei\u00dft es, das iPhone 15 sei nur eine kleine Weiterentwicklung und werde die Begeisterung f\u00fcr iPhones nicht aufrecht erhalten. Dennoch gibt es Wartezeiten bei der Bestellung des neuen Modells und die alten sowie Auslaufmodelle gibt es nur sehr selten zu g\u00fcnstigen Preisen. Die Vormachtstellung des iPhones ist trotz aller gegenteiligen &#8222;Beweise&#8220; ungebrochen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Meta: <\/strong>Anpassungen und Innovationspotenzial im Wandel der Werbelandschaft<\/h2>\n\n\n\n<p>Heute musste ich mich bei der Anmeldung bei Facebook entscheiden, ob ich ein monatliches Abo zu 10 Euro abschlie\u00dfen m\u00f6chte, um Facebook werbefrei zu nutzen, oder ob ich mit Werbung einverstanden bin. Die EU hat Facebook dazu verpflichtet, die werbefreie Nutzung zu erm\u00f6glichen. Kritiker warnen davor, dass die Werbeeinnahmen einbrechen k\u00f6nnten.<br \/><br \/>Kritiker haben auch vor zwei Jahren davor gewarnt, als Apple in seinem Betriebssystem Werbung automatisch blockierte und Nutzer nicht als default mit Werbung zusch\u00fcttete, sondern bspw. App-Entwickler dazu zwang, die explizite Zustimmung einzuholen. Es gab eine kleine Wachstumsdelle bei Facebook, doch inzwischen hat Facebook Wege gefunden, dennoch Werbung zu schalten.<br \/><br \/>Ich will nicht ausschlie\u00dfen, dass die erzwungene Abo-L\u00f6sung f\u00fcr Facebook am Ende sogar ein neues Gesch\u00e4ftsmodell werden k\u00f6nnte. Aber egal wie, Mark Zuckerberg wird einen Weg finden, um auch unter Ber\u00fccksichtigung der EU-Vorschriften mit Facebook, Instagram und WhatsApp Geld zu verdienen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Microsoft: <\/strong>Investition in KI-Integration als zukunftsweisende Strategie<\/h2>\n\n\n\n<p>ChatGPT wurde in das Office 365 Paket eingebunden. Die Entwicklungskosten daf\u00fcr waren exorbitant hoch und Kritiker mahnten zur Vorsicht, denn man wisse ja nicht, ob sich die Kosten sp\u00e4ter wieder reinholen lassen.<br \/><br \/>Sie kennen meine Begeisterung f\u00fcr neue Technologien und ich kann mir schon sehr gut vorstellen, wie die k\u00fcnstliche Intelligenz meinen Arbeitsbereich unterst\u00fctzen wird. Wenn ich daf\u00fcr ein paar Euro mehr f\u00fcr das Office-Paket zahlen muss, dann steht das in keinem Verh\u00e4ltnis zu den gro\u00dfen Arbeitserleichterungen, die ich damit erziele. Ich denke, Microsoft wird die KI-Ausgaben um ein Vielfaches mehr wieder reinholen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Nvidia:<\/strong> Exportbeschr\u00e4nkungen und die steigende globale Nachfrage nach Chips<\/h2>\n\n\n\n<p>Die US-Regierung hat immer wieder Nvidia-Chips f\u00fcr den Export nach China gesperrt. Da China einer der gr\u00f6\u00dften Absatzm\u00e4rkte von Nvidia ist, haben diese Meldungen den Kurs der Aktie gedr\u00fcckt. Doch inzwischen hat sich gezeigt, dass die Chips, die nicht nach China gehen, Nvidia in den USA und in anderen L\u00e4ndern aus den H\u00e4nden gerissen werden. Nvidia \u00fcberlegt nicht, wie viele Graphikchips verkauft, sondern wie viele produziert werden k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Tesla: <\/strong>Wachstumsdynamik und Herausforderungen in einem sich wandelnden Automobilmarkt<\/h2>\n\n\n\n<p>Ja, die Kritik an Tesla ist breit: Angefangen von dem vermeintlich verr\u00fcckten Gr\u00fcnder und CEO Elon Musk \u00fcber die vermeintlich minderwertige Qualit\u00e4t der Autos bis hin zur \u00dcberlegenheit der etablierten Autobauer. Derweil f\u00e4hrt Musk die Produktion an allen Standorten weiter hoch und wenn es mal eine Hiobsbotschaft von Tesla gibt, dann die, dass das Wachstum nicht ganz so hoch war wie erwartet. Von solchen Problemen tr\u00e4umen unsere Autobauer, die jedes verkaufte Elektroauto subventionieren m\u00fcssen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Bilanz und Ausblick: <\/strong>Kritik kontra Performance der Big Tech-Aktien<\/h2>\n\n\n\n<p>Die Argumente der Kritiker sind intelligent und berechtigt. Die Aktien der kritisierten Unternehmen haben trotzdem 40% &#8211; 221% zugelegt. Wenn die inhaltlichen Argumente nicht mehr ziehen, kommen weitere Pauschalkritiken zum Vorschein: Die Bewertung sei zu hoch, oder, wenn alles nicht hilft, das k\u00f6nne so ja nicht ewig weitergehen. Witzigerweise gab es genau diese Argumente auch im September 2022.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Lassen Sie sich also nicht vergraulen: Erfolgreiche Aktieninvestments macht man meistens dann, wenn man gegen den Mainstream schwimmt.<br \/><br \/>Wir haben derzeit nur eine von den 7 Aktien in unserem Portfolio. In den kommenden Wochen habe ich vor, eine zweite hinzuzuholen. Im <a href=\"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/heibel_tickers\/2143#ch4\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">PLUS B\u00f6rsen Ausblick unserer aktuellen Heibel-Tickers<\/a> habe ich bereits eine Vorauswahl getroffen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Im heutigen Beitrag des Heibel-Tickers beleuchten wir die beeindruckende Performance der &#8222;Magnificent 7&#8220; \u2013 sieben f\u00fchrende US-Tech-Unternehmen, bestehend aus Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla. Trotz verbreiteter Kritik und Skepsis haben diese Giganten bemerkenswerte Jahresrenditen zwischen 40% und \u00fcber 200% erzielt, eine Leistung, die viele Anleger verpasst haben. Wir untersuchen die Gr\u00fcnde, warum es klug scheint, diese Aktien zu meiden, und beleuchten gleichzeitig das Risiko, hinter der Marktperformance zur\u00fcckzubleiben.<\/p>\n","protected":false},"author":7675,"featured_media":7007,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,3],"tags":[834,833,557,806,1058,815,836,835,1097,1065,1096,837,360,399,1082,839,1095],"class_list":["post-7006","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-allgemein","category-markteinschatzung","tag-alphabet","tag-amazon","tag-apple","tag-autobauer","tag-chatgpt","tag-chips","tag-facebook","tag-google","tag-iphone","tag-ki","tag-magnificent-7","tag-meta","tag-microsoft","tag-nvidia","tag-sp500","tag-tesla","tag-windows"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7006","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7675"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7006"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7006\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7009,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7006\/revisions\/7009"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7007"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7006"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7006"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.heibel-ticker.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7006"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}