Archiv Heibel-Ticker STANDARD

05.03.2010: Heibel-Ticker 10/09 - Rekordtief bei Umlaufrendite in Sicht, meiden Sie langläufige Anleihen
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Ein unschöner Infekt zog Ihren Autor die halbe Woche aus dem Verkehr, sodass die heutige Ausgabe knapp ausfällt.

Im Ausblick lege ich Ihnen meine Erkenntnisse aus dem Anleihenmarkt dar und zeige sinnvolle Engagements bezüglich der Laufzeiten auf.

Im Kolumnen-Ticker dreht sich alles um ein neuanlaufendes IPO-Karussell, ein interessanter Kandidat könnte die Hamburger Modefirma Tom Tailer werden.

Die heutige Leserfrage beschäftigt sich erneut mit den Problemen Griechenlands, hier vorallem der Frage, wo das Land seine Staatsschulden versteckt hat.

26.02.2010: Heibel-Ticker 10/08 - Unternehmensmeldungen dominieren
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Die heutige Ausgabe des Heibel-Ticker Börsenbriefes beschäftigt sich überwiegend mit einzelnen Unternehmen. Denn neben den Problemen um die griechischen Schulden, die keine Deutsche Bank in den Büchern haben will, waren in der abgelaufenen Woche Unternehmensmeldungen für die Kursbewegungen an den Börsen verantwortlich.

So hat die Commerzbank ein schlechtes 4. Quartal 2009 vermeldet, Merck hat Probleme bei der Zulassung neuer Medikamente und die Deutsche Post muss befürchten, zur Jahresmitte das Steuerprivileg zu verlieren. RWE wurde von der Krise doch stärker getroffen als erwartet.

Im Ausblick habe ich das Unternehmen Cewe Color analysiert. Die Oldenburger haben einen guten Cashflow und eine hohe Dividendenrendite. Gibt es einen Haken? Mehr dazu in dieser Ausgabe.

Der Kölner Einsturz des Stadtarchivs vor einem Jahr bei Bau der U-Bahn weitet sich aus in Richtung Bilfinger & Berger. Und wenn das Unternehmen schon einmal in der Negativ-Presse ist folgen weitere Vorwürfe zum Bau der ICE-Trasse zwischen München und Nürnberg. Profiteur der Bilfinger-Misere ist meines Erachtens die Strabag.

Toyota wird in den USA regelrecht demontiert. Ja, die Probleme sind ernst zu nehmen. Doch den Toyota-Chef vor den Kongress zu zitieren ist für mich eine Übertreibung die nur dadurch zustande kommen konnte, da die US-Regierung größter Aktionär an General Motors ist und vom schlechten Ruf Toyotas somit profitiert.

Diversifizierung ist für jedes Portfolio das wichtigste beim Anlegen. Ich habe ein Portfolio eines Kunden auf seine sinnvolle Diversifizierung untersucht. Dabei sind einige interessante Titel zum Vorschein gekommen.

Centrotherm hat in den vergangenen fünf Tageneinen Kurseinbruch von 23% erfahren. Mehr zu den Hintergründen lesen Sie im Kundenbereich dieser Ausgabe.

19.02.2010: Heibel-Ticker 10/07 - 3D führt zu Boom bei Kinos & Filmstudios
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Damit hat nun wirklich niemand gerechnet: Bernanke hob den US-Diskontsatz gestern Abend überraschend von 0 - 0,25% auf 0,5 - 0,75%, also um einen halben Prozentpunkt an. Stillschweigend wurde somit eine Maßnahme ergriffen, über die normalerweise schon Monate vorher gemunkelt wird. Was für Auswirkungen dies für die Aktienmärkte als auch die Konjunktur, hier vorallem die Banken haben wird, untersuche ich in der heutigen Ausgabe.

Darüber hinaus habe ich für Sie den 3D-Hype, der durch den Riesenerfolg "AVATAR" ausgelöst wurde näher untersucht und verschiedene Unternehmen genauer beleuchtet. Hier handelt es sich nicht nur um Filmstudios oder Kinos, die von neuen 3D-Kassenschlagern profitieren sondern auch um Firmen, die mit der Entwicklung der neuen 3D-Technologie beschäftigt sind. Auch habe ich untersucht, ob wir bald zu Hause dieses Filmvergnügen erleben können oder noch weiterhin ins Kino gehen sollten. Details hierzu finden Sie in meiner Wunschanalyse zu Panasonic.

12.02.2010: Heibel-Ticker 0610 - Griechenland und die Achillessehne der EU
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Anfang der 90er Jahre hatte ich die Gelegenheit, beide Professoren kennenzulernen, die sich heute um die richtige Linie gegenüber den Problemen Griechenlands bemühen: Prof. Issing, ehem. Chefvolkswirt der Deutschen Bundesbank, später der EZB sowie Prof. Bofinger, Wirtschaftsweise. Bofinger warnt davor, Griechenland NICHT zu helfen, da die Auswirkungen eines insolventen Griechenlands katastrophal wären. Issing warnt davor Griechenland zu helfen, da dies einem Dammbruch gleich käme und Portugal, Irland, Spanien und andere Länder ebenfalls bald nach Hilfe rufen würden. Ich schlage mich ganz klar auf die Seite von Prof. Issing. Warum, das lesen Sie in der heutigen Ausgabe.

Die Aktienbörse pendelt in dieser ungewissen Zeit hin und her. Für mich ein Zeichen, dass man nur abwartet, bis sich die Probleme auflösen, bevor institutionelle Anleger wieder größere Beträge an die Börse schicken. Ich stelle Ihnen heute einen Autozulieferer vor, der eine hohe Dividendenrendite hat, diese durch einen guten freien Cashflow absichert und darüber hinaus in der nächsten Zeit ein kräftiges Wachstumspotential ausweist.

E*Trade ist auf der Suche nach einem neuen CEO. Ich analysiere die Ausgangssituation, die der Neue vorfinden wird.

freenet hat eine Dividendenzahlung bekannt gegeben. Damit zeigt das Unternehmen, wie gut es die Bilanz im Griff hat und macht Lust auf mehr ... Dividende in der Zukunft.

SAP hat sich überraschend vom CEO Apotheker getrennt. Ich habe die Situation für Sie analysiert sowie eine Zusammenfassung der von Dietmar Hopp, Aufsichtsratsvorsitzender und Unternehmensgründer, abgehaltenen Pressekonferenz zu diesem Thema für Sie erstellt.

05.02.2010: Heibel-Ticker 10/05 - Chancen durch Rasenmäher-Ausverkauf
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Griechenlands Probleme sind nicht mehr als genau das: Griechenlands Probleme. Die Auswirkungen auf die EU, auf die Schwellenländer, auf das Weltfinanzsystem werden kolossal überschätzt. Es ist in meinen Augen nur ein Vorwand, um die längst fällige Umstrukturierung innerhalb institutioneller Portfolios vorzunehmen.

Visa, Cisco und Aixtron haben herausragende Quaetalszahlen vermeldet. Auch Nokia befindet sich wieder auf dem richtigen Pfad. Doch all diese positiven Unternehmensentwicklungen werden vor lauter Panik über Griechenland, China und Obama nicht gesehen.

In der heutigen Ausgabe zeige ich Wege auf, wie Privatanleger von dieser Panik unter den institutionellen Anlegern profitieren können. Detaillierte Analysen der Quartalsberichte obiger Unternehmen sowie eine ganze Reihe an Handlungsideen werden ausführlich erklärt.

Insbesondere auch das Missverhältnis der weltweiten Angst und dem parallel dazu fallenden Goldpreis. Was steck dort dahinter? Mehr dazu in dieser Ausgabe.

29.01.2010: Heibel-Ticker 10/04 - Branchen, die von Obama, China und Griechenland unberührt bleiben
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Die Märkte sind unruhig geworden, schuld ist US-Präsident Obama mit seinem Feldzug gegen die Finanzbranche. Der dadurch erzeugte Pessimismus an den Börsen führt dazu, dass Chinas restriktive Kreditvergabe sowie Griechenlands ausufernde Schulden als Gründe herangezogen werden, um den heftigen Ausverkauf der vergangenen Tage zu rechtfertigen. Es ergeben sich einige Chancen für Spekulanten sowie die Notwendigkeit für langfristig orientierte Anleger, ihre Strategie zu überdenken.

In der aktuellen Ausgabe habe ich die verschiedenen Branchen dahingehend untersucht, wie sie gegen weitere Angriffe Obamas, gegen Chinas kommunistische Regierung sowie gegen Griechenlands Maßlosigkeit gewappnet sind. Nach Kursgewinnen von 60% und mehr seit vergangenem Herbst ist es nun an der Zeit, das Portfolio gezielt auf die veränderten Rahmenbedingungen einzustellen.

Ich untersuche unter anderem die weltweite Automobilbranche, den Energiesektor, den Solarsektor sowie den Technologiesektor. Jeweils habe ich eine Reihe von Unternehmen vorgestellt und Pro und Contra für Anleger abgewogen.

Einen besonderen Schwerpunkt legt die vorliegende Ausgabe auf den Solarsektor. Conergy hat seinen Streit mit MEMC beigelegt, doch die Lösung ist eher aus der Not heraus erfolgt denn als neue Chance zu sehen. Conergy ist im Wettlauf der Solarbranche bereits abgeschlagen. Ganz anders sieht es bei Wacker Chemie aus, die haben noch gute Chancen, sich ein Plätzchen auf dem Podium zu sichern, wie auch SMA Solar. Diese Beiden müssen die Flucht nach vorne antreten, um ihre Produktionsmengen auszuweiten. Nur so können die Stückkosten gesenkt werden.

Schließlich habe ich noch Fresenius Medical Care im Rahmen der Wunschanalyse durchleuchtet. Die Aktie eignet sich in unsicheren Zeiten als sicherer Hafen und könnte trotz einer bereits hohen Bewertung in den nächsten Wochen weiter gesucht sein.

Außerdem in dieser Ausgabe: Daimler, BMW, Volkswagen, Toyota, BYD, Ford, GM, Siemens, General Electric, ABB, Cisco, Unilever, Henkel, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, u.v.m.

22.01.2010: Heibel-Ticker 10/03 - Obama stranguliert Banken aus Wut, nicht aus Vernunft
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Präsident Obama stranguliert die Banken, doch leider nicht aus Vernunft sondern aus Wut über den verlorenen Senatssitz in Massachusetts. Seine Beliebtheit ist auf einem Tief und so bedient er sich populistischer Themen anstatt das Kernproblem, die hohe Arbeitslosigkeit, anzugehen. Schade, aber mit seinen ideologisch sinnvollen Ideen hat er keine Chance, eine Mehrheit zu finden und belastet dadurch die Börsen um so mehr.

Die Kürzung der deutschen Solarförderung trifft nicht nur die deutschen Solarunternehmen, sondern alle Solarunternehmen der Welt. Es wird also kein Wettbewerbsnachteil für Solarworld oder Q-Cells entstehen. Lediglich die Planungssicherheit ist in meinen Augen durch das vorschnelle Agieren der deutschen Politik geschädigt und wird der Branche einen Dämpfer aufsetzen.

Täglich kommen die Quartalsberichte rein und ein Unternehmen vermeldet mehr Gewinn als das andere. Die Krise ist überstanden, die Unternehmen haben niedrige Kosten und legen ihre Gewinne in die Rücklagen für schlechte Zeiten ... die von der Politik herbei geführt werden, wenn Obama und Merkel so weiter machen. Diese Themen und noch einige mehr finden Sie in der aktuellen Ausgabe im Archiv.

18.01.2010: Heibel-Ticker 10/02 - Ausverkauf beruht nur auf Gewinnmitnahmen
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In der aktuellen Ausgabe finden Sie gleich drei Kaufempfehlungen, mit denen wir von der unterschiedlichen Börsenentwicklung in den USA und in Deutschland profitieren wollen: Währen der DAX seit Jahresbeginn kaum zulegen konnte ist der Dow Jones schon um 12% angestiegen. Der Ausverkauf aus US-Sicht ist daher nichts weiter als Gewinnmitnahmen, wir können hier in Deutschland nochmals günstig einsteigen.

Doch die Auswahl der Titel ist dieses Jahr wieder wesentlich wichtiger als im vergangenen: Während im Vergangenen Jahr eine Gegenbewegung alle Unternehmen mit nahme, die nicht pleite gingen, wird es in diesem Jahr nur noch einzelne UNternehmen geben die überproportionale Kursanstiege verzeichen können.

Zu Conergy, Freenet und Dialog Semiconductors habe ich im Kolumnenticker aktuelle Entwicklungen kommentiert. Die Leserfrage beschäftigt sich mit Dubai Anleihen.

Doch wichtiger als die Marktbetrachtung ist derzeit die Betrachtung einzelner Titel und daher habe ich heute zu unseren beobachteten Werten erneut ausführlich Stellung genommen. Dort wird auch der angedrohte Rückzug Googles aus China besprochen, was einen positiven Effekt für Apple nach sich ziehen würde. Alles weitere in dieser Ausgabe.

08.01.2010: Heibel-Ticker 10/01 - Jahresbilanz 2009 uns Ausblick auf 2010
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Die Jahresbilanz 2009 des Heibel-Tickers kann sich sehen lassen. Für das Jahr 2010 haben wir uns einige Änderungen einfallen lassen, um der neuen Börsensituation nach der überstandene Finanzkrise gerecht zu werden: Wir werden aggressiver :-)

Ausserdem: Roth & Rau, K+S, Asian Bamboo, Metro, Citigroup, Google, Dow Jones, DAX, Nikkei, US-Dollar, Yen, Gold, Öl u.v.m.

30.12.2009: Heibel-Ticker Update 09/19 - Wir wünschen einen guten Start ins Jahr 2010
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Bank of America: 20 Mrd. USD, Wells Fargo: 10 Mrd. USD und Citigroup: 20 Mrd. USD, alles binnen weniger Tage. Der Markt hat diese 50 Mrd. USD aufgesogen und kaum Schwäche gezeigt. Nun, da diese Aktien weg sind, kann es wieder aufwärts gehen.

Außerdem: Petrobras, Infineon, Deutsche Telekom, Celgene, Staatsanleihen aus Griechenland, Euro, Research in Motion, Palm, General Mills, Google, Nvidia, Nike, u.v.m.

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