H E I B E L - T I C K E R P L U S
F I N A N Z I N F O R M A T I O N E N
- Einfach einen Tick besser -
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DEUTSCHE BIBLIOTHEK : ISSN 1862-5436
5. Jahrgang - Ausgabe 52 (30.12.2010)
Erscheinungsweise: wöchentlich Freitag/Samstag
* Bitte Schriftart Courier einstellen *
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I N H A L T
01. INFO-KICKER: BESTE WÜNSCHE ZUM JAHRESAUSKLANG
02. SO TICKT DIE BÖRSE: LEITZINSERHÖHUNG IN CHINA
03. AUSBLICK: SCHWERES 2010
04. BEOBACHTETE WERTE
05. DISCLAIMER / HAFTUNGSAUSSCHLUSS UND RISIKOHINWEISE
06. AN-/ABMELDUNG
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01. INFO-KICKER: BESTE WÜNSCHE ZUM JAHRESAUSKLANG
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Liebe Börsenfreunde,
ich hoffe, Sie konnten einige schöne Weihnachtstage im Kreise
Ihrer Lieben verbringen und der Schnee hat Ihnen nicht den
Besuch vermasselt.
Die heutige Ausgabe ist nur ein kurzes Update. An den Börsen
ist nicht viel passiert, daher bleibt auch diese Ausgabe sehr
kurz. Chinas Leitzinserhöhung war bereits vor drei Wochen
erwartet worden, sollte damit also keine negative Überraschung
darstellen. Dennoch war sie Grund für einen Ausverkauf an den
Börsen. Ich glaube, dass dieser Ausverkauf in den ersten
Januartagen wieder ausgeglichen wird. Mehr dazu in Kapitel 02.
Fondsmanager haben das schlechteste Jahr seit langem
abgeliefert. Die Börse steckte 2010 voller Überraschungen, und
so wäre bei drei von vier Fondsmanagern ein Indexfonds besser
gelaufen, als der aktiv gemanagte Fonds. Es kommt darauf an,
neue Trends frühzeitig zu erkennen und in dieser Branche dann
die Spreu vom Weizen zu trennen. Mein „Megatrend 2011“ steht
bereits fest, die Ausarbeiten dazu werde ich im Januar liefern.
Einen kurzen Überblick gibt’s in Kapitel 03.
Nur eine Aktualisierung zu einem unserer beobachteten Werte
gibt es diese Woche, Sie können dies in Kapitel 04 nachlesen.
Nun wünsche ich Ihnen einen guten Ausklang des Jahres 2010,
‚nen guten Rutsch und uns allen ein erfolgreiches Jahr 2011.
Nochmals ganz herzlichen Dank für Ihre Treue, Ihre Motivation
und Ihr Verständnis für den Heibel-Ticker. Mein Kopf ist schon
wieder voller Ideen für 2011, sowohl Anlageideen, als auch
Ideen, den Heibel-Ticker für Sie noch besser zu gestalten. Ich
freue mich auf die weitere Zusammenarbeit mit Ihnen.
Die PDF-Version dieser Ausgabe wird Ihnen ab sofort im
Archiv sowie unter dem folgenden Link zur Verfügung stehen:
http://www.heibel-ticker.de/downloads/htp8818.pdf
Ich wünsche eine anregende Lektüre,
take share, Ihr
Börsenschreibel
Stephan Heibel
Chefredakteur und
Herausgeber des
Heibel-Ticker
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02. SO TICKT DIE BÖRSE: LEITZINSERHÖHUNG IN CHINA
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Am Wochenende hat die chinesische Notenbank den Leitzins um ein
Viertel Prozent angehoben, um die Wirtschaft vor einer
Überhitzung zu bewahren. Die Aktienmärkte, sowie die
Rohstoffmärkte weltweit, sind in Folge dessen am Montag dick
ins Minus gerutscht, der globale Aufschwung schien in Frage
gestellt.
Erinnern Sie sich aber bitte: Vor drei Wochen galt es als
sicher, dass in China in Folge von überraschend guten
Konjunkturdaten den Leitzins anheben würde. Die Anhebung blieb
Anfang Dezember aus, sie folgte nun also nur mit etwas
Verspätung. Kein Grund zur Panik.
Wie ich schon Anfang Dezember schrieb, ist eine Anhebung des
Leitzinses in China kein Drama, denn China wächst noch immer
ordentlich und fragt international noch immer deutlich mehr
nach als vor einem Jahr. Von einem Stopp im
Konjunkturaufschwung kann keine Rede sein, bestenfalls von der
Vermeidung einer Überhitzung mit dem folgenden Platzen einer
Blase. Chinas Politikbosse sind in meinen Augen sehr nah am
Wirtschaftsgeschehen ihres Landes dran und steuern wesentlich
umsichtiger als dies in unseren westlichen Industrienationen in
den vergangenen dreißig Jahren der Fall war.
Also lassen Sie sich nicht von der Zinsanhebung entmutigen, es
ist für mich ein Zeichen dafür, dass die Chinesen ihre
Wirtschaft im Griff haben.
An den Börsen ist zwischen den Tagen nicht viel los. Es gibt
kaum Unternehmensmeldungen, und da beherrschen in Europa
offensichtlich die Terrormeldungen die Stimmung. So ist die
Stimmung an der deutschen Börse in den vergangenen Tagen sehr
verhalten gewesen, die Kursgewinne des Dow Jones wurden
hierzulande nicht nachvollzogen. Schauen Sie sich die
Wochenentwicklung selbst einmal an:
WOCHENRÜCKBLICK DER WICHTIGSTEN INDIZES
INDIZES 29.12.10
Dow Jones 11.585 0,2%
DAX 6.995 -1,0%
Nikkei 10.228 -1,1%
Euro/US-Dollar 1,324 1,2%
Euro/Yen 107,955 -0,7%
10-Jahres-US-Anleihe 3,34% 0,0
Umlaufrendite Dt 2,55% 0,0
Feinunze Gold USD $1.413,00 2,3%
Fass Crude Öl USD $94,10 0,5%
Baltic Dry Shipping I 1.773 -3,1%
Kupfer in US$/to 9.473 2,8%
Seit vielen Wochen sackt der Baltic Dry Shipping Index ab. Ein
besorgniserregendes Zeichen, weil damit die Spotpreise für die
Verschiffung von Schüttgut gemessen werden. Fällt dieser Index,
so kann dies zwei Ursachen haben: Zum einen könnte die
Nachfrage nach Eisenerz, Kohle, etc. nachlassen, was zu einem
abflauenden Wirtschaftswachstum führen würde. Zum anderen
könnte aber auch einfach eine Flut von neuen Transportschiffen
auf den Markt strömen, was die Preise kaputt macht. Meinen
Informationen zufolge ist derzeit letzteres der Fall. In den
vergangenen Jahren wurden viele Schiffe in Auftrag gegeben, um
sich für den nun erwarteten Aufschwung zu rüsten. Zusätzlich
wurden nun viele Schiffe fertiggestellt und ausgeliefert, die
während der Finanzkrise Verzögerungen erfuhren.
Daher habe ich vor einigen Monaten den Kupferpreis mit
aufgenommen. Dieser steigt von Allzeithoch auf neues
Allzeithoch. Der Kupferpreis gibt in meinen Augen die weltweite
wirtschaftliche Aktivität besser wieder. Und der Kupferpreis
spricht für eine weiterhin gesunde Weltkonjunktur.
SENTIMENTDATEN
Daten von der Vorwoche, da keine aktuellen Daten vorliegen.
Analysten
Empfehlungen (Anzahl Empfehlungen):
Kaufen / Verkaufen
03.12.- 10.12. (196): 55% / 11%
10.12.- 16.12. (197): 60% / 6%
16.12.- 23.12. (155): 65% / 8%
Kaufempfehlungen der Analysten
Bilfinger Berger, Arcelor Mittal, Jabil Circuit
Verkaufempfehlungen der Analysten
Conergy, Bank of Montreal, Lanxess
Privatanleger
49. KW 2010: 68% Bullen (218 Stimmen)
50. KW 2010: 71% Bullen (218 Stimmen)
51. KW 2010: 73% Bullen (230 Stimmen)
Durchschnittlich erwarteter DAX-Endstand für heute: 7.038
Kaufempfehlungen der Privatanleger
Electricite de France, RWE, Pfleiderer
Verkaufempfehlungen der Privatanleger
Intercell, Xoma
Die Sentiment-Daten wurden in Zusammenarbeit mit Sharewise
erstellt:
http://www.sharewise.com?heibel
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03. AUSBLICK: SCHWERES 2010
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Die Themensuche 2011 beginnt: Ganz oben auf meiner Liste und
somit bereits für den Januar vorgesehen, ist wieder einmal das
Thema Energie. Diesmal aber nicht Solar oder sonstige
Erneuerbare Energien, sondern die schmutzigen, alten
Energiequellen, die seit Jahrzehnten die Energieversorgung
unseres Landes sicherstellen. Nachdem Regierungen kein Geld für
Subventionen grüner Ideen mehr haben, wird sich meines
Erachtens die Industrie der schmutzigen Energien herausputzen
und „ungeahnte“ Einsparpotentiale beim CO2-Ausstoß entdecken.
Unternehmen, die hier aktiv sind, werden meines Erachtens im
Jahr 2011 der Renner.
17% beträgt das Kursplus im DAX für das Jahr 2010. Immerhin um
12% konnte der Dow Jones zulegen. Wer am Anfang des Jahres
Indexfonds gekauft hat, der kann sich über ein recht
erfolgreiches Jahr freuen.
Merrill Lynch hat eine Untersuchung vorgenommen, der zufolge im
Jahr 2010 nur 32% der Fondsmanager von Wachstumsfonds ihren
jeweiligen Vergleichsindex schlagen konnten. Bei fundamental
orientierten Fondsmanagern lagen nur 18% besser als ihr
Vergleichsindex und bei den breit aufgestellten Fonds gelang
dies nur 12% der Fondsmanager. Drei von vier Fondsmanagern
verdienen also teures Geld, wären aber leicht durch einen
Indexfonds zu ersetzen.
Es ist das schlechteste Ergebnis von Fondsmanagern seit vielen
Jahren. Ich führe dies auf die vielen Überraschungen zurück,
die es im Jahr 2010 gab. Kaum jemand hat an die Erholung der
Automobilbranche geglaubt, wir konnten mit Betrandt hier einen
Verdoppler erzielen. Gleichzeitig hätte sich kaum jemand
träumen lassen, dass die Erholung der Finanzbranche so lange
auf sich warten lassen würde, bzw. dass die niedrigen
Bewertungsniveaus so lange bestehen bleiben würden. Wir haben
hier mit der Bank of America einen besonders ungünstigen
Einstiegszeitpunkt erwischt.
Der fulminante Aufstieg einzelner Technologiebranchen, siehe
Apple, war ebenfalls kaum auf dem Zettel der Fondsmanager. Doch
warum in diesem Umfeld Cisco nicht mitgezogen wurde, ist für
mich bis heute noch ein Rätsel.
Ich werde mich in den nächsten Tagen an die genaue Analyse der
im Heibel-Ticker PLUS ausgearbeiteten Ideen setzen und Ihnen
Anfang des Jahres Rechenschaft ablegen. Wenngleich am Ende die
Performance des Heibel-Tickers vielleicht ein wenig besser oder
schlechter ausfallen sollte als die Benchmark, so ist für mich
die Analyse der Gründe für Fehlschläge und Erfolg viel
wichtiger, um daraus neue Ideen für 2011 abzuleiten.
Ich hoffe, Sie haben eine schöne Weihnachtszeit verleben können
und wünsche Ihnen einen guten Rutsch und uns allen viel Erfolg
für das neue Jahr 2011. Für Ihre Treue im Jahr 2010 möchte ich
mich nochmals ganz herzlich bedanken. Durch Ihr Abonnement
versetzen Sie mich in die Lage, die Themen, die Ihnen wichtig
sind, für Sie als Anleger aufzuarbeiten. Ich freue mich, wenn
wir auch im Jahr 2011 auf dieser Basis weiterhin erfolgreich
zusammenarbeiten.
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04. BEOBACHTETE WERTE
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Bitte beachten Sie auch den Kundenbereich auf meiner
Internetseite unter www.heibel-ticker.de. Dort finden Sie
aktuelle Charts mit meinen jeweils aktualisierten
Einschätzungen.
Im Wochenverlauf habe ich zu mehreren Titeln Anmerkungen im
Kundenbereich der Webseiten verfasst. Selten sind diese
Anmerkungen nur tagesaktuell, es reicht in der Regel, wenn Sie
einmal die Woche dort hinein schauen.
Auf der Einstiegsseite heibel-ticker.de sehen Sie im Ticker am
oberen Bildrand auf den ersten Blick, zu welchem Titel aktuelle
Anmerkungen erstellt wurden.
Hier nun die Übersicht über die offenen Positionen. Wie
angekündigt habe ich jeweils die langfristigen von den
spekulativen Positionen getrennt. Bei den langfristigen
Positionen werde ich in den kommenden Wochen jeweils eine
Risikostreuung berücksichtigen.
Unter „Änd“ steht die Gesamtveränderung seit Empfehlung. Unter
„Woche“ steht die Änderung zur Vorwoche. Unter „Empf.“ steht
die Empfehlung, ob diese Position zu
H - Halten,
K - Kaufen,
NK – Nachkaufen,
V – Verkaufen,
TV - Teilverkaufen ist oder mit einem
SL - Stopp Loss
KL - Kauflimit oder
VL - Verkaufslimit versehen werden sollte.
Firma Kürzel 1. Kauf am 29.12.10 Änd.Woche Empf.
LANGFRISTIG
Goldbarren 100 gr. 13.10.06 3.405,00€ 36% 1% H
Südzucker Anleihe A0E6FU 23.7.10 95,25% 2% -1% H
Renault Anleihe A1ANEW 30.7.10 106,00% 0% 0% K
Apple 865985 24.4.09 246,10€ 71% -1% H
Teva Pharmaceut.883035 21.5.10 39,70€ -2% 1% H
Deutsche Bank 514000 13.9.10 39,33€ -8% -1% NK
APPLE
APPLES RIESIGES RECHENZENTRUM
Am 6. Januar eröffnet Apple ein riesiges Rechenzentrum in North
Carolina. Niemand weiß bislang, wofür das Unternehmen eine so
große Serverfarm benötigt. Spekulationen gehen in Richtung
einer Stärkung des Cloud Computing oder dem Angebot von
Software-Testumgebungen für Entwickler oder mehr Platz für den
Dienst MobileMe oder aber auch ein Streaming Videoangebot à la
Netflix für iTunes. Ich weiß es nicht.
Aber wir haben mehrfach gesehen, dass Apple nicht ohne Grund
große Investitionen tätigt und so erwarte ich von diesem
Rechenzentrum einen Hinweis darauf, was Apple für seine eigene
Zukunft für wichtig hält. Und das wiederum wird meines
Erachtens ausreichen um dem Kurs wieder Beine zu machen, denn
Analysten werden wieder neue Zahlen eintippen dürfen und ihre
Kursziele überarbeiten. Bei aktuell einem KGV von 17 für die
Wachstumsrate von 20-25% p.a. ist die Aktie zu billig und
sollte meines Erachtens somit weiter steigen.
Nachdem der Kurs nun bereits zweimal mein Kursziel von 250 EUR
knapp verfehlte und wir somit nicht zu unserem Teilverkauf
kamen, würde ich nunmehr nicht mehr einen Teil verkaufen,
sondern die volle Position halten. Ich streiche also das
Teilverkaufslimit und gehe davon aus, dass der Kurs im Januar
deutlich über 250 Euro steigt.
SPEKULATIV
Bank of America 858388 3.12.09 10,07ۀ -10% -1% TV
Citigroup 871904 14.9.09 3,60€ 37% 0% H
Epigenomics A0BVT9 19.4.10 1,98ۀ -16% -4% H
Cisco 878841 19.4.10 15,35ۀ -20% 3% H
Vtion Wireless CHEN99 10.12.10 10,22€ -1% 4% K
HeidelbergCementA1A6PH 23.7.10 110,00% 6% 0% H
Cemex Anleihe A0LN0J 30.7.10 83,10% -1% 0% K
Quellen: Deutsche Kurse von comdirect.de, Goldbarren & Münzen
von proaurum.de, US-Kurse von finance.yahoo.com
Eine erfolgreiche Börsenwoche,
take share
Stephan Heibel
http://heibel-ticker.de
mailto:info/at/heibel-ticker/./de
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05. DISCLAIMER / HAFTUNGSAUSSCHLUSS UND RISIKOHINWEISE
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Wer un- oder überpersönliche Schreib- oder Redeweisen
nachmacht oder verfälscht oder nachgemachte oder verfälschte
un- oder überpersönliche Schreib- oder Redeweisen in Umlauf
setzt, wird mit Lust-, manchmal auch mit Erkenntnisgewinn
belohnt; und wenn alles gut geht, fällt davon sogar etwas für
Sie ab. (frei nach Robert Gernhardt)
Wir recherchieren sorgfältig und richten uns selber
nach unseren Anlageideen. Dennoch müssen wir jegliche
Regressansprüche ausschließen, die aus der Verwendung
der Inhalte des Heibel-Tickers entstehen könnten.
Die Inhalte des Heibel-Tickers spiegeln unsere Meinung
wider. Sie stellen keine Beratung, schon gar keine
Anlageempfehlungen dar.
Die Börse ist ein komplexes Gebilde mit eigenen Regeln.
Anlageentscheidungen sollten nur von Anlegern mit
entsprechenden Kenntnissen und Erfahrungen vorgenommen
werden. Anleger, die kein tiefgreifendes Know-how über
die Börse besitzen, sollten unbedingt vor einer
Anlageentscheidung die eigene Hausbank oder einen
Vermögensverwalter konsultieren.
Die Verwendung der Inhalte dieses Heibel-Tickers erfolgt
auf eigene Gefahr. Die Geldanlage an der Börse
beinhaltet das Risiko enormer Verluste bis hin zum
Totalverlust des eingesetzten Kapitals.
Quellen:
Kurse: Deutsche Kurse von comdirect.de, Goldbarren von
proaurum.de, US-Kurse von finance.yahoo.com. Alle Kurse sind
Schlusskurse vom Donnerstag sofern nichts Gegenteiliges
vermerkt ist.
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der Unternehmen
Informationsquellen: dpa-AFX, Aktiencheck, Yahoo! Finance,
TheStreet.com, IR-Abteilung der betreffenden Unternehmen
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06. AN-/ABMELDUNG
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Heibel-Ticker Ende
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