Sie, liebe Heibel-Ticker Mitglieder, schlagen bis Montagabend Titel vor, die ich in die Auswahlliste übernehmen soll. Die 5 Titel, die am häufigsten vorgeschlagen wurden, schaffen es in die Abstimmung.
Am Dienstag schicke ich die Vorschlagsliste an alle Heibel-Ticker PLUS Mitglieder und Sie können bis Dienstagabend direkt in der E-Mail Ihren Wunschkandidaten anklicken. Die Aktie mit den meisten Stimmen wird dann von mir analysiert und im folgenden Heibel-Ticker vorgestellt.
Mein Ziel ist es, Ihren aktuellen Wunsch zeitnah zu erfüllen. Interaktiver geht es nicht, oder?
Über diesen Link können Sie ab sofort Ihre Vorschläge eingeben. Bitte jeder nur ein Kreuz.
*** ENDE HEIBEL-TICKER WUNSCHANALYSE ***
Eine weitere Woche mit heftigen Kurssprüngen in Einzeltiteln liegt hinter uns. Die Indizes zeigen die Hektik, die sich inzwischen einstellt, kaum. Google holte sich 80 Mrd. USD über die Börse, SpaceX wird nächste Woche 75 Mrd. USD einnehmen. Wir dürfen uns auf einen Sommer einstellen, in dem viel Geld gesucht wird. Was das bedeutet und wie sich die KI-Revolution vor dem Hintergrund des Auf und Abs im Iran-Krieg entwickelt, erläutere ich in Kapitel 2.
Trotz des Hin und Hers an den Aktienmärkten zeigt unsere Sentiment-Umfrage eine erstaunlich bullische Positionierung der Anleger an, während der Optimismus schwindet. Eine gefährliche Mischung. In Kapitel 3 analysiere ich, was dies für die kommenden Wochen bedeutet.
Der heutige Ausblick in Kapitel 4 bleibt kurz: Die wesentlichen Entscheidungen habe ich in den unzähligen (na okay, habe gezählt: x) Updates, die ich im Verlauf der Woche verfasste, begründet. Alle Updates sind in Kapitel 5 abgedruckt.
Gestern Abend regnete es und ich fand die Zeit und Muße, alle offenen Leserfragen zu bearbeiten. 10 davon habe ich in Kapitel 6 eingebunden, damit Sie nachvollziehen können, welche Themen andere Heibel-Ticker Mitglieder beschäftigen.
Wie immer gibt es eine tabellarische Übersicht über den aktuellen Stand unseres Heibel-Ticker Portfolios in Kapitel 7.
22.11.2024 : Sie sind echt super, vielen Dank! Am Mittwoch spät abends schickte ich ein Update zu unserer Südzucker-Anleihe heraus, in dem ich unter anderem auch auf die Wandelbarkeit einging: Einige Mitglieder berichteten, die Anleihe über ihren Broker nicht kaufen zu können. Die Begründung lesen Sie im Update in Kapitel 5. An dieser Stelle möchte ich mich bei Ihnen für die zahlreichen Antworten bedanken. Hier das Ergebnis. Falls Sie noch Erfahrung mit einem bislang nicht genannten Broker haben, lassen Sie es mich wissen :-).
Wie immer gibt es eine tabellarische Übersicht über unser Heibel-Ticker Portfolio in Kapitel 7.
Nicht möglich ist der Kauf über Onvista, ComDirect und Trade Republic. Problemlos kaufen konnten unsere Mitglieder über Consors, IngDiBa, DKB, FlatexDeGiro (DeGiro, Flatex.at, Flatex.de), Smartbroker, DKB, SBroker, InteractiveBrokers.
Woran liegt es, dass die konjunkturelle als auch Aktienmarktentwicklung in den USA derzeit so viel besser ist als in Deutschland? In Kapitel 2 gebe ich zwei oder drei Denkanstöße.
In den USA schießen die Aktienmärkte weiter in ungeahnte Höhen. Allen voran Tesla, gefolgt von den vielen Profiteuren der KI-Revolution, die durch Nvidia in dieser Woche erneut angeheizt wurde. Auch dazu lesen Sie meine Einschätzung in Kapitel 2.
In Kapitel 3 interpretiere ich die aktuelle Sentimentumfrage: Anleger sind nervös, ich würde dies aber eher als erwartungsfroh, denn als ängstlich bezeichnen.
Der heutige Ausblick behandelt die stark unterschiedlichen Kursperformances einzelner Aktien, die sie in den Entwicklungen der Indizes kaum ablesen können. Welche Aktien Anleger derzeit kaufen und welche verkauft werden, ohne Rücksicht auf das Kursniveau, erkläre ich in Kapitel 4.
Die Nervosität der Anleger zeigt sich in den vielen Ereignissen, die zu heftigen Kurssprüngen in Einzelaktien führen. In Kapitel 5 habe ich die 10 Updates dieser Woche aufgeführt, in denen ich zeitnah auf die aktuellen Entwicklungen eingegangen bin. Den Updates entnehmen Sie bitte auch bereits meine Einschätzung zu den kommenden Wochen.
Auch unseren Heibel-Ticker Mitglieder ist die Spannung anzumerken, denn ich erhalte derzeit unheimlich viele Leserfragen. In Kapitel 6 habe ich fünf davon beantwortet: Mir wird ein alternativer Bitcoin-ETF vorgeschlagen, der vermeintlich günstiger sei. Auch MicroStrategy wird mir als alternative Bitcoin-Anlage zu günstigen Kosten vorgestellt. Und schließlich lobt ein Mitglied den einfachen Zugang zum Bitcoin über die Börse Stuttgart. Meinen Ausführungen zu BB Biotech von vor einer Woche folgte als Gegenvorschlag BioNTech. Zudem werde ich nach Siemens und Vonovia befragt.
15.11.2024 : Diese Woche habe ich schon wieder 8 Updates zu unseren Portfoliotiteln an unsere Express-Mitglieder geschickt - alle Updates finden Sie in der heutigen Ausgabe in Kapitel 5. Die Ereignisse überschlagen sich: Donald Trump nominiert seine Minister, und die haben es in sich.
Gleichzeitig berichteten die DAX-Schwergewichte Allianz, Deutsche Telekom und Siemens ihre Quartalszahlen, allesamt wurden positiv aufgenommen. In Kapitel 2 untersuche ich, was die Zahlen über unterschiedliche Marktverfassungen in Deutschland, in Südeuropa, in den USA und in China aussagen.
Die Anlegerstimmung ist neutral. Kein Wunder, nachdem sich die Stimmung vor einer Woche an den Ereignissen in den USA orientierte. Dort kam es aufgrund der US-Wahlen zu einer verspäteten Wahrnehmung der Zinsentwicklung. Doch diese Verzerrung ist nun abgebaut, so dass wir am Aktienmarkt eine neutrale Verfassung messen. Dafür gibt es ein deutliches Signal in einem anderen Markt, wie Sie in Kapitel 3 nachlesen können.
Heute Mittag war ich wie versprochen beim Investorenlunch von BB Biotech. Der scheidende Vorstandssprecher Dr. Daniel Koller führte seinen Nachfolger Dr. Christian Koch ein. Sowohl Vortrag als auch die anschließenden Gespräche gaben mir einen tiefen Einblick in die Pharma- und Biotech-Branche, in die Impf-Strategie des nominierten Gesundheitsministers Robert F. Kennedy, sowie in die enttäuschende Aktienkursentwicklung der vergangenen zwei Jahre. Extrem aufschlussreich! In Kapitel 4 habe ich die wichtigsten Erkenntnisse für Sie ausgearbeitet.
Die Updates beschäftigen sich diese Woche mit dem Goldmarkt, den Maschinenbauern der Chipindustrie, der Abnehmspritze, der Gas-Förderung, dem Versicherungswesen und vielen weiteren Themen. Nicht ohne Grund sitze ich heute bis in die Nacht an dieser Ausgabe. Ich hoffe, Sie können interessante Erkenntnisse daraus ziehen.
Der Bitcoin ist über 90.000 USD gesprungen, +25% seit den US-Wahlen. Ein Mitglied schlägt uns ein vermeintlich günstigeres Bitcoin-Zertifikat vor, doch der Blick in die Basisinformationen zu diesem Papier zeigt, dass es nur eine Schuldverschreibung ist, nicht jedoch mit Bitcoin hinterlegt werden muss. Ein No-Go bei der noch jungen Branche, in der Betrugsfälle immer wieder für Furore sorgen.
Daher nochmals der Hinweis: Ich halte den Bitcoin auf Sicht mehrerer Jahre auch auf dem aktuellen Preisniveau für aussichtsreich. Doch es herrscht Wild-West Stimmung, gutgläubige Anleger werden ausgenommen wie eine Weihnachtsgans. Bitte seien Sie übervorsichtig. Ich habe nicht umsonst viel Arbeit in die Auswahl von Bitcoin-ETFs gesteckt, die ich für "sicher" halte.
Welcher ETF das ist, lesen Sie in Kapitel 6 bei den Leserfragen. Dort bespreche ich auch die Hinweise eines Mitglieds auf die zu erwartenden Entwicklungen in den USA unter dem neuen US-Präsidenten Donald Trump.
Es war viel los in der Woche, ich kam kaum nach mit der Kommentierung der verschiedenen Entwicklungen. Hoffentlich legt sich nun der Staub der Aufregung ein wenig, denn mein Arbeitspensum der vergangenen Wochen halte ich nicht ewig durch ;-). Immerhin bewegt sich was, und das ist ein erfrischender Wechsel zu den vergangenen Monaten der wirtschaftlichen Paralyse.
25.10.2024 : Am 10. Oktober stellte Tesla-Gründer Elon Musk sein CyberCab vor und langweilte damit seine Aktionäre. Diese Woche stellte er Zahlen zum CyberCab vor und die Aktie spring um 22% an. Was dahinter steckt, lesen Sie heute im Kapitel 2. Dort gehe ich auch kurz auf die wesentlichen Treiber der Aktienbörsen dieser Woche ein.
Vor einer Woche stellten wir eine Verschnaufpause in Aussicht, die zum Kaufen genutzt werden könnte. Tatsächlich legte der DAX eine Verschnaufpause ein. In Kapitel 3 untersuche ich die aktuelle Entwicklung des Anlegersentiments dahingehend, ob denn nun ein Kaufzeitpunkt gekommen ist.
Apple, Meta, Amazon oder Salesforce? Vier herausragende US-Unternehmen, die meiner Einschätzung nach derzeit noch immer günstig bewertet sind. Ich habe sie in Kapitel 4 gegenüber gestellt, damit wir uns für den Besten dieser vier entscheiden können. Doch mit der endgültigen Entscheidung müssen wir noch ein paar Tage warten.
Unser Portfoliotitel Holcim veröffentlichte diese Woche Q-Zahlen. Außerdem stockten wir eine unserer Dividendenpositionen auf. Die Einzelheiten dazu lesen Sie in den Updates in Kapitel 5.
Drei Leserfragen habe ich in Kapitel 6 eingefügt: Es geht um die Vermögenssicherung mit Bitcoin, Gold, Immobilien, Währungen und was sonst noch zu berücksichtigen ist. Ein Mitglied empfiehlt HBM Healthcare als Alternative zu BB Biotech. Warum ich dennoch bei BB Biotech bleiben würde, lesen Sie ebenfalls in den Leserfragen. Zu guter Letzt korrigiert ein Mitglied meine Aussage in der letzten Ausgabe, Siemens Energy habe kein Windgeschäft: Die 100%ige Gamesa-Tochter macht Siemens Energy zu einem der größten Windkraftanbieter.
Wie immer gibt es eine tabellarische Übersicht über unser Heibel-Ticker Portfolio in Kapitel 7.
18.10.2024 : Es ist viel passiert diese Woche. Vieles, was den Blick auf die kommenden Monate klärt: Waffenstillstand in Israel möglich, weitere Zinssenkung durch die EZB, Sorgen vor Überkapazitäten in der KI-Welt bei gleichzeitig "kranker" Nachfrage, Energiehunger wird nuklear gestillt. In Kapitel 2 gehe ich auf die vielen Ereignisse mit ihrer Bedeutung eingehend ein.
Die Sentimentanalyse dieser Woche zeigt, das Anleger durchaus diszipliniert feiern können. Neben jedem Weinglas steht ein Wasserglas, um bei klarem Verstand zu bleiben. Was das bedeutet, lesen Sie in Kapitel 3.
Für unser Heibel-Ticker Portfolio habe ich vor vielen Jahren feste Regeln aufgestellt, die ich über die Zeit nur marginal feinjustierte. Dennoch verfolgen mich Zweifel auf Schritt und Tritt, so auch heute, trotz der guten Performance dieser Woche. In Kapitel 4 gehe ich insbesondere auf die Zweifel ein und prüfe, ob wir Änderungen vornehmen sollten.
Bei dieser Gelegenheit: "Warum schreibst Du so viel über die Dinge, die problematisch sind im Portfolio, Stephan?", werde ich häufig von Freunden gefragt. Die einfache Antwort kennen Sie: Die Gewinner kümmern sich um sich selbst. Aus den Problemfällen können wir lernen und besser werden, daher verwende ich viel Energie auf gerade diese Fälle.
Zwei Updates gab es diese Woche, eines zu Novo Nordisk und eines zu Nvidia. Ja, hier sind sie, die Gewinner :-). Sie kommen also nicht zu kurz.
In den heutigen Leserfragen (Kapitel 6) gebe ich meine Erwartung an die US-Präsidentschaftswahlen zum Besten. Ein Mitglied macht mich auf den eklatanten Kursrutsch bei BB Biotech über die vergangenen drei Jahre aufmerksam, einst war dies eine Kernposition in unserem Wachstumsportfolio, bis ich aufgrund der steigenden Zinsen keinen Platz mehr für die Aktie sah. Ist sie nun wieder günstig genug? Mitte November werde ich CEO Dr. Daniel Koller in Hamburg treffen.
Wie immer gibt es eine tabellarische Übersicht über unser Heibel-Ticker Portfolio in Kapitel 7.
19.07.2024 : Puh, das war eine turbulente Woche, beginnend mit dem Attentat auf Donald Trump vom vergangenen Wochenende. Kein Stein blieb auf dem anderen, Investoren rotierten von den einen Aktien in die anderen: Tech Giganten wurden verkauft, kleine Unternehmen, die in den vergangenen Monaten vernachlässigt wurden, waren gesucht. In Kapitel 2 zeige ich auf, dass es durchaus vielschichtige Gründe für den Ausverkauf bei den verschiedenen Tech Giganten gibt.
Das Anlegersentiment schickt uns diese Woche eine Warnung: Die Absicherung nach unten ist derzeit denkbar dünn. Was dahinter steckt, lesen Sie in Kapitel 3. Dort habe ich auch die besondere Situation am Währungsmarkt (USD/EUR) für Sie interpretiert.
Ein Wahlsieg von Donald Trump hat Anleger vor acht Jahren bereits unvorbereitet getroffen. Das soll nicht nochmal passieren: in Kapitel 4 habe ich ausführlich die Wahlversprechen und das Wahlkampfgetöse auf die verschiedenen Branchen heruntergebrachten. Welche Aktien würden von einem Wahlsieg Trumps profitieren, welche sollte man lieber meiden? Die Details dazu lesen Sie in Kapitel 4.
Natürlich gibt es eine Reihe von Updates in Kapitel 5. Wir haben heute einen neuen Titel von der Auswechselbank in unser Heibel-Ticker Portfolio geholt. Zudem äußere ich mich zu den aktuellen Vorfällen bei Nextracker und Palo Alto.
Die heutigen Leserfragen drehen sich um eine ganze Reihe von Einzelaktien: BB Biotech, Snowflake und CK Hutchison untersuche ich auf ihre Brauchbarkeit als Dividendenaktie. TUI befindet sich nach Jahren der Konsolidierung wieder im Aufwind, nicht zuletzt vielleicht auch aufgrund der Pleite des Wettbewerbers FTI.
Zudem gibt es ebenfalls Leserfragen zu unserem Thema des ETF-Sparplans: Fonds führen eine Vorabbesteuerung der Erträge durch, teilt mir ein Mitglied mit. Ein anderes Mitglied präsentiert mir eine Rechnung, die als Beweisführung für das bevorstehende Zerplatzen der KI-Blase angeführt wird. Meine Antworten dazu lesen Sie in Kapitel 6.
Wie immer gibt es eine tabellarische Übersicht über unser Heibel-Ticker Portfolio in Kapitel 7. Ich habe die Einstufungen (A bis F) überarbeitet, weil sich die Rahmenbedingungen grundlegend geändert haben.
01.03.2024 : Drei Themen dominieren die Gespräche auf dem Parkett: Künstliche Intelligenz, die Abnehmspritze und der Bitcoin. In Kapitel 2 bringe ich Sie auf den aktuellen Stand der Diskussion.
Die Sentimentanalyse zeigt ein für die derzeitige Marktsituation typisches Stimmungsbild der Anleger: Gute Laune aufgrund der neuen Allzeithochs, gepaart mit einer großen Skepsis über die künftige Aktienmarktentwicklung. Was dies bedeutet, lesen Sie in Kapitel 3.
Apple hat sein E-Auto-Projekt Titan eingestellt. In Kapitel 4 untersuche ich, was dies für den Markt der Elektroautos bedeutet und warum das für mich ein Grund ist, die Aktien von der Google-Mutter Alphabet zum Verkauf zu empfehlen.
Puma hat zunächst Zahlen geliefert und sodann einen zweitägigen Kapitalmarkttag veranstaltet. Auch zwei weitere Unternehmen unseres Heibel-Ticker Portfolios haben Zahlen berichtet. Die entsprechenden Updates dazu lesen Sie in Kapitel 5. Dort drehe ich auch eine kleine Ehrenrunde mit dem Titel, bei dem wir vor den Zahlen die halbe Position verkauften, sie nach einem Kurssturz von 25% dann zurückkauften und uns diese Woche schon wieder über ein Kursplus von 8% freuen können.
Die Leserfragen beschäftigen sich heute ebenfalls mit den alles beherrschenden Themen: Kann Nvidia im Wettbewerb bestehen? Wie groß ist das Krebsrisiko bei der Abnehmspritze von NOVO NORDISK? und können Effizienzsprünge durch KI-Rechner das Bitcoin-Netzwerk gefährden? Zu allen drei Themen habe ich eine klare Meinung, wie Sie in Kapitel 6 lesen werden. Und, als kleinen Bonus sozusagen, einer der NOVO NORDISK Manager kauft nennenswert Aktien von BB Biotech. Was können wir daraus ableiten?
Immer wieder werde ich gefragt, wie man sich die Quellensteuer auf Dividenden im Ausland zurückholen kann. In Kapitel 7 habe ich für Sie Infos zu den Ländern Österreich, Schweiz und für die Ausländer auch Deutschland, sowie zu den USA und Japan zusammen getragen.
Wie immer gibt es eine tabellarische Übersicht über den aktuellen Stand unseres Heibel-Ticker Portfolios in Kapitel 8.
30.12.2022 : Die heutige Ausgabe enthält in Kapitel 02 einen sehr ausführlichen Jahresrückblick auf die Anlageentscheidungen, die wir im Heibel-Ticker für unser Portfolio getroffen haben. Jede einzelne Transaktion wird besprochen, zu jeder Position habe ich dieses Mal erstmalig einen Chart angefügt, damit die Entscheidungen auch optisch schnell eingeordnet werden können.
Nehmen Sie es mir nicht übel, aber die Rückbetrachtung identifiziert fünf Katastrophen, die uns das Jahr vermiest haben. Fehler habe ich eine ganze Reihe gemacht, aber die meisten konnten wir durch geschicktes Timing begrenzen. Wirklich vertan habe ich mich bei drei Wachstumstiteln, die sinkende Gewinnmargen beklagen und daher in meinen Augen überproportional ausverkauft wurden.
Im Heibel-Ticker führe ich ein diversifiziertes Portfolio. Ich habe bei den Fondsmanagern und institutionellen Anlegern nachgeschaut, an denen ich mich seit Jahren ausrichte. Tatsächlich gibt es keinen, der weniger als 20% verloren hat, einige ganze Reihe geht sogar in Richtung -30%. Da liege ich mit meinen -23% im guten Mittelfeld.
Das soll keine Entschuldigung für die miese Performance dieses Jahres sein, aber immerhin eine Erklärung. Es war ein schweres Jahr und wir haben eine ganze Reihe richtiger Entscheidungen getroffen, was nicht leicht war. Doch einige negative Entwicklungen haben uns überrascht und somit die Performance vollständig zerstört.
Es ist erst das zweite Mal in 14 Jahren, dass ich mit einem Minus abschließe. Ich denke, den einen oder anderen Fehler bringt die heutige ausführliche Analyse zutage. Damit hoffe ich dann für das kommende Jahr besser gerüstet zu sein.
Für Ihre Treue, Ihren Zuspruch, Ihr Lob und Ihre konstruktive Kritik möchte ich mich herzlich bedanken. Ich freue mich, auch im kommenden Jahr 2023 meine Reise durch die Finanzwelt gemeinsam mit Ihnen fortzusetzen.
28.10.2022 : Vorab: Am kommenden Dienstag, den 1.11. um 11:30 Uhr werde ich unseren monatlichen Videocall nachholen. Bitte schalten Sie sich rein, es hat sich in den vergangenen Tagen so viel ereignet, dass ich gar nicht alle wichtigen Erkenntnisse in dieser Ausgabe unterbringen konnte. Hier der Link zum monatlichen Videocall am 1.11. um 11:30 Uhr. Ich freue mich auf Sie und Ihre Fragen. Natürlich ist das Video anschließend unter dem gleichen Link für diejenigen verfügbar, die zu dem Termin nicht können.
Es hat sich viel getan in der abgelaufenen Woche. In Kapitel 02 gehe ich näher auf die Beweggründe für die Übernahme Twitters durch Elon Musk ein. Außerdem habe ich mir den Zankapfel China näher angeschaut: Wie schädlich sind die Übernahmen und Beteiligungen aus dem Land der aufgehenden Sonne?
Hauptthema dieser Woche war jedoch der Ausverkauf der Tech-Giganten Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) und Meta (Facebook), während gleichzeitig der Aktienmarkt um 4% ansprang. Wir haben diese Woche eine Wachablösung gesehen: Die Highflyer der vergangenen 10 Jahre haben ausgedient.
Die Sentimentanalyse hatte vor einer Woche das Überraschungspotential auf der Oberseite gesehen. So kam es nun auch, dass die Aktienmärkte nach oben ausbrachen. Wie schaut es für die nächste Woche aus? Mehr dazu in Kapitel 03.
Linde möchte den DAX verlassen und nur noch an der US-Börse gelistet sein. Was das bedeutet und warum das Unternehmen diesen Schritt vollzieht, erläutere ich in Kapitel 04. Dort schaue ich auch darauf, ob der Vorgang sich für eine Spekulation eignet.
Außerdem gehe ich auf den Wechselkurs USD/EUR ein, der einen Wendepunkt durchschritten haben könnte. Was das für die Aktienmärkte bedeutet, zeige ich in Kapitel 04.
Wie immer gibt es Updates zu unseren Portfoliotiteln in Kapitel 05.
Die drei heutigen Leserfragen drehen sich um die Aktien BB Biotech, Meyer Burger und Skyworks Solutions. Außerdem werde ich nach dem ETF Global Titans 50 befragt. Meine Antworten dazu lesen Sie in Kapitel 06.
Im Kapitel 07 finden Sie eine tabellarische Übersicht über unser Heibel-Ticker Portfolio.
03.06.2022 : Als Wetterumschwung würde ich die Entwicklung an den Aktienmärkten der vergangenen 10 Tage bezeichnen. In Kapitel 02 lesen Sie, warum das in meinen Augen mit einer Schönwetterfront zu vergleichen ist, nicht jedoch mit einem Jahrhundertsommer.
Die Stimmung unter den Anlegern hellt sich nun endlich auf. Nach einer extrem langen Phase negativen Sentiments dürfte nun eine längere Erholungsphase folgen. Wie das zusammenhängt zeigt ich in Kapitel 03.
Der Krieg in der Ukraine führt zu Ernteausfällen und es gibt bereits eine Vielzahl von Berichten, die vor einer anstehenden Hungersnot warnen. Im heutigen Kapitel 04 habe ich mir alle 160 Unternehmen der DAX-Familie dahingehend angeschaut, ob sie bei der Lösung einer Hungersnot helfen können, oder aber Beeinträchtigungen erleiden dürften. Es ist eine erste Übersicht mit der ich uns auf die zu befürchtenden Meldungen der kommenden Monate vorbereiten möchte. Je nach Entwicklungen werde ich dann künftig einzelne Unternehmen näher beleuchten.
Wenn Sie wissen wollen, was der Abgang des BVB Trainers Marco Rose kostet und warum die Aktie der Dortmunder dennoch gestiegen ist, dann schauen Sie sich in Kapitel 05 die Updates an. Dort nehme ich auch zu weiteren Titeln aus unserem Portfolio Stellung.
Das Kapitel 06 enthält heute eine ausführliche Analyse des großen deutschen Reisekonzerns TUI. Die Aktie gilt als Kandidat, von der aufgestauten Reiselust der Menschen zu profitieren. Doch die Staatshilfen, die dem Unternehmen während der Pandemie das Überleben gesichert haben, lasten schwer. Ich habe mir im Detail angeschaut, ob eine neue Reiselust die Last der Staatshilfen übersteigen kann, oder aber ob die Aktie auf absehbare Zeit nicht aus dem Quark kommen wird.
In Kapitel 07 beantworte ich eine Leserfrage zum Thema fairer Wert und innerer Wert. Hinter den Begriffen steckt zwar auch viel Mathematik, aber mindestens ebenso viele Marktverständnis. Ich habe versucht, das Thema für Sie verständlich aufzubereiten.
Wie immer gibt es eine Übersicht über unser Heibel-Ticker Portfolio in Kapitel 08.
06.08.2021 : Die Finanzmärkte, wie wir alten Säcke sie kennen, werden von allen Seiten in Frage gestellt: Chinesische Börsengänge wie Didi werden seitens China über Nacht in ein Desaster verwandelt. Das Enfant Terrible der Broker-Welt, Robinhood, wird nach seinem völlig überteuerten Börsengang um 130% in die Höhe, oder besser gesagt, zum Mond gejubelt. Wer dieses Spiel zu Recht kritisiert, wählt ein Special Purpose Vehicle (SPAC), um ohne die etablierte Finanzwelt an die Börse zu gehen. Teilweise hilflos beobachten die Profis von der Wallstreet das Geschehen. Als DeFin wird das Ganze bezeichnet: Dezentrale Finanzen, Verschiebung der Macht nach außen, weg vom Machtzentrum der Wallstreet. In Kapitel 02 schaue ich ein wenig tiefer ins Detail.
Das Anlegersentiment gibt uns ein Rätsel auf: Zwar ist der Zukunftsoptimismus seit Wochen hoch, doch immer weniger Anleger wollen Kaufen. Was aus dieser auf den ersten Blick widersprüchlichen Stimmungslage abzulesen ist, erkläre ich in Kapitel 03.
Zurück aus dem Urlaub habe ich mir diese Woche Gedanken über die Verfassung der Aktienmärkte gemacht. Mein Fazit lesen Sie in Kapitel 04. Wir haben unser Portfolio bereits entsprechend angepasst und einige Positionen ver- bzw. gekauft. Die Details zu unseren Aktionen lesen Sie wie immer in Kapitel 05.
Heute gibt es ein paar Leserfragen zu den Aktien Razor (Zubehör für High-End Spielecomputer), Crown Castle (Anbieter von Mobilfunkmasten für die 5G-Revolution) sowie über den Bitcoin, der in der Bitcoin-Szene gerne "gehodlt" wird. "HODL" steht für "Halten". Wie das kommt erkläre ich in Kapitel 06.
In den vergangenen Wochen hatte ich unsere tabellarische Übersicht teilweise nicht aktualisiert. Ich hoffe, in der heutigen Version in Kapitel 07 habe ich alles gerade gezogen :-).
26.02.2021 : *** ONBOARDING FEBRUAR VIDEOKONFERENZ ***
Mit der heutigen Ausgabe endet unsere Sonderaktion Onboarding Februar. Auch in der heutigen Ausgabe finden Sie wieder 15 Leserfragen, die ich ausführlich beantwortet habe. Mein Postfach für Leserfragen ist damit leer :-). Allerdings habe ich dafür andere E-Mails in den vergangenen Wochen liegen gelassen: 137 offene Emails warten auf meine Bearbeitung. Immer wenn über 20 offene E-Mails in meinem Postfach sind, werde ich nervös.
Mir hat es großen Spaß gemacht, so intensiv in die Fragen einzutauchen, die Sie beschäftigen. Ich werde die Themen aufarbeiten und Teile davon als generalisierte FAQs auf meine Webseite stellen.
Sollten noch Fragen offen geblieben sein, biete ich am kommenden Montag nochmals eine Videokonferenz an, in der Sie mich alles fragen können. Ich werde dann antworten und auch, wenn erforderlich, recherchieren, wenn's komplizierter wird. Montag ist zwar schon der 1. März, der Februar ist vorbei. Aber was soll's. Jetzt bin ich drin und wegen ein paar Stunden sollten wir uns einen schönen Abschluss dieser Aktion nicht nehmen lassen.
Den Link für die Videokonferenz finden Sie wie immer am Anfang des Kapitels 04. Der Link bleibt gültig, auch wenn in der Nacht zum Montag die Onboarding-Aktion endet :-).
***ENDE ONBOARDING FEBRUAR VIDEOKONFERENZ ***
Dann ist da noch eine Sache:
*** VIDEOKONFERENZ: DIE GAMESTOP-REVOLUTION ***
Seit sechs Jahren arbeite ich mit Jürgen Röder vom Handelsblatt zusammen: Er macht aus meiner Sentiment-Analyse wöchentlich einen Artikel für seine Redaktion. Im Rahmen der Gamestop-Geschichte haben wir uns eng ausgetauscht. Jürgen Röder war es, der als Erster herausgefunden hat, dass ein großer US-Hedgefonds vor der Insolvenz gerettet werden musste, da er sich mit Leerpositionen auf Gamestop verspekuliert hatte.
Mit Wais Samadzada arbeite ich seit über 10 Jahren zusammen: Er ist Chief Investment Officer (CIO) von Covesto Asset Management. Unzählige Marktgespräche habe ich mit ihm geführt, insbesondere wenn wir die aktuellen Marktereignisse verstehen wollten. Gemeinsam wollen wir mit Jürgen Röder der Gamestop-Revolution auf den Grund gehen, um besser abzuschätzen, ob diese Geschichte tatsächlich ein einmaliges Ereignis war, wie derzeit von Brokern, Aufsichtsbehörden etc. dargestellt, oder aber ob wir da noch was zu erwarten haben.
Im Rahmen eines einstündigen Gesprächs werden wir drei unsere Kenntnisse zusammentragen. Die Gesprächsrunde ist offen für alle, hier der entsprechende Teilnahmelink:
Story behind the Gamestop-Story - Wais Samadzada & Stephan Heibel sprechen mit dem Handelsblatt-Redakteur Jürgen Röder Mittwoch, den 3.März 2021 um 12:00 Uhr
*** ENDE VIDEOKONFERENZ: DIE GAMESTOP-REVOLUTION ***
So, nun zur heutigen Ausgabe: Der Zinsanstieg hat Angst, Panik und Schrecken verbreitet, Aktien wurden ausverkauft und der Konjunkturaufschwung nach Corona wird inzwischen als Bedrohung für die Aktienmärkte wahrgenommen. Wie genau die einzelnen Ereignisse einzuschätzen sind, habe ich in Kapitel 02 ausgearbeitet.
Außerdem habe ich noch die jüngsten Gamestop-Entwicklungen kommentiert: Die Aktie ist erneut angesprungen, obwohl sie bereits mehrfach für tot erklärt wurde. Hier möchte ich es mit Mark Twain halten, der auf einen versehentlich über ihn veröffentlichten Nachruf antwortete: Die Gerüchte über meinen Tod sind maßlos übertrieben.
Die Anlegerstimmung ist eingebrochen, ein Anflug von Panik ist zu erkennen. Aber da geht noch was. In Kapitel 03 habe ich untersucht, was geschehen muss, damit sich der Ausverkauf fortsetzt, und wie sich die Aktienmärkte entwickeln dürften, wenn nichts geschieht.
Im Ausblick habe ich meine Meinung über die Bedeutung der Zinsentwicklung in den kommenden Monaten dargelegt. Es ist wichtig zu wissen, was passieren könnte, und wie die Aktienmärkte darauf reagieren würden. Außerdem habe ich in Kapitel 04 aufgelistet, welche Aktien ich aktuell gerne noch kaufen würde, wenn wir nicht schon genug gekauft hätten.
Was genau wir gekauft haben, lesen Sie in Kapitel 05 bei den Updates zu unseren offenen Portfoliopositionen.
Das Kapitel 06 enthält die 15 Leserfragen, die mich diese Woche noch erreichten (es haben mich mehr Leserfragen erreicht, die ich alle beantwortet habe, doch einige eignen sich nicht zur Veröffentlichung). Neben einer ganzen Reihe von Aktien werde ich auch zu einigen allgemeinen Themen befragt. Vielleicht ist das eine oder andere von Interesse für Sie.
Wie immer finden Sie am Ende der Ausgabe in Kapitel 07 eine tabellarische Übersicht über den aktuellen Stand unseres Heibel_Ticker Portfolios.
29.01.2021 : Diese Woche war mega-turbulent, der DAX hat 3% verloren. Doch vereinzelte Aktien sind um 10%, 20%, 100%, ja teilweise mehrere hundert Prozent bis zu 1.000% angesprungen. In der heutigen Ausgabe habe ich die Zusammenhänge erklärt, um Ihnen das ganze Bild der Ereignisse verständlich zu machen. Auf den Finanzinformationsseiten finden Sie stets nur einzelne Informationsmosaiksteinchen, doch ich halte es für wichtig, das Gesamtbild zu verstehen.
Denn ich denke nicht, wie in den Medien derzeit publiziert, dass an diesem Wochenende dem Treiben ein Ende gesetzt werden kann. Das wird noch ein bisschen weiter gehen. Und außerdem verändern sich gerade wichtige Stabilisierungsregeln für die Aktienmärkte. Wir müssen verstehen, was vorgefallen ist, um die Folgen daraus abschätzen zu können.
Daher habe ich im Kapitel 02 ausführlich alle Beteiligten vorgestellt und deren Ziele erläutert. Die Masse versucht, Hedgefonds in die Insolvenz zu treiben. Erste Opfer gibt es schon, aber auch erste Profiteure.
Anleger sind verschreckt, die Anlegerstimmung ist eingebrochen. Doch der Privatanleger ist überzeugt, dass diese Geschichte schon bald wieder im Griff ist. Welche Signale die Anlegerstimmung für die kommenden Wochen aussendet, lesen Sie in Kapitel 03.
Es gibt bereits erste Reaktionen auf die Turbulenzen, doch wirklich effektiv waren sie nicht. In Kapitel 04 arbeite ich aus, was wir in den kommenden Wochen und Monaten zu erwarten haben. Kurz gesagt, ich fühle nicht an 1998 erinnert.
*** AUS AKTUELLEM ANLASS: VIDEOKONFERENZ AM MONTAG 12 UHR ***
Ich denke, es sind viele Fragen aufgeworfen worden. Zumindest ist meine Mailbox voll mit Fragen. Ich werde daher am Montag um 12 Uhr für eine Stunde Rede und Antwort zu allen Ihren Fragen stehen.
In Kapitel 04 zeige ich, wie Sie sich anmelden können.
*** ENDE AUS AKTUELLEM ANLASS: VIDEOKONFERENZ AM MONTAG 12 UHR ***
*** NEUER AKTUELLER ANLASS: ONBOARDING FEBRUAR ***
Ich habe angekündigt, mich im Februar in besonderem Maße um Neukunden zu kümmern. Dazu werde ich die eine oder andere E-Mail nur an diejenigen schicken, die sich für diese Unterstützung interessieren, damit ich die alten Hasen unter Ihnen nicht zu sehr belästige.
Wer dabei sein möchte, trägt sich bitte über den folgenden Link in den entsprechenden Verteiler ein - das geht nur für eingeloggte Heibel-Ticker PLUS Kunden:
In den USA schießen die Aktienmärkte weiter in ungeahnte Höhen. Allen voran Tesla, gefolgt von den vielen Profiteuren der KI-Revolution, die durch Nvidia in dieser Woche erneut angeheizt wurde. Auch dazu lesen Sie meine Einschätzung in Kapitel 2.